發(fā)改辦財金[2015]3127號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā)展改革委：

    為深化企業(yè)債券審批制度改革，推進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行管理由核準(zhǔn)制向注冊制過渡，進(jìn)一步發(fā)揮企業(yè)債券在促投資、穩(wěn)增長中的積極作用，支持重點領(lǐng)域、重點項目融資和服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，現(xiàn)就進(jìn)一步簡化審報程序，加強風(fēng)險防范和改革監(jiān)管方式提出以下意見：

    一、簡化申報程序，精簡申報材料，提高審核效率

    （一）簡化申報程序。落實《國務(wù)院關(guān)于規(guī)范國務(wù)院部門行政審批行為改進(jìn)行政審批有關(guān)工作的通知》（國發(fā)[2015]6號）文件精神，地方企業(yè)直接向省級發(fā)展改革部門提交企業(yè)債券申報材料，抄送地市級、縣級發(fā)展改革部門；省級發(fā)展改革部門應(yīng)于5個工作日內(nèi)向我委轉(zhuǎn)報。省級發(fā)展改革部門要加強對區(qū)域內(nèi)發(fā)債企業(yè)的輔導(dǎo)、培訓(xùn)，做好政策解讀，指導(dǎo)發(fā)債企業(yè)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件制作申報材料。鼓勵省級發(fā)展改革部門結(jié)合投資項目資金安排和企業(yè)債券發(fā)行，統(tǒng)籌做好項目投融資工作。

    （二）精簡申報材料。企業(yè)債券申報不再要求提供省級發(fā)展改革部門預(yù)審意見（包括土地勘察報告，當(dāng)?shù)匾寻l(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)占GDP比例的報告等）、募集說明書摘要、地方政府關(guān)于同意企業(yè)發(fā)債文件、主承銷商自查報告、承銷團協(xié)議、定價報告等材料，改為要求發(fā)行人對土地使用權(quán)、采礦權(quán)、收費權(quán)等與債券償債直接有關(guān)的證明材料進(jìn)行公示，納入信用記錄事項，并由征信機構(gòu)出具信用報告。

    （三）提高審核效率。我委將委托第三方專業(yè)機構(gòu)就債券申報材料的完備性、合規(guī)性開展技術(shù)評估，同時優(yōu)化委內(nèi)審核程序。債券從省級發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報直至我委核準(zhǔn)時間，應(yīng)在30個工作日內(nèi)完成（情況復(fù)雜的不超過60個工作日），其中第三方技術(shù)評估不超過15個工作日。

    二、分類管理，鼓勵信用優(yōu)良企業(yè)發(fā)債融資

    （四）信用優(yōu)良企業(yè)發(fā)債豁免委內(nèi)復(fù)審環(huán)節(jié)。符合以下條件之一，并僅在機構(gòu)投資者范圍內(nèi)發(fā)行和交易的債券，可豁免委內(nèi)復(fù)審環(huán)節(jié)，在第三方技術(shù)評估機構(gòu)主要對信息披露的完整性、充分性、一致性和可理解性進(jìn)行技術(shù)評估后由我委直接核準(zhǔn)。

    1、主體或債券信用等級為AAA級的債券。

    2、由資信狀況良好的擔(dān)保公司（指擔(dān)保公司主體評級在AA+及以上）提供無條件不可撤銷保證擔(dān)保的債券。

    3、使用有效資產(chǎn)進(jìn)行抵、質(zhì)押擔(dān)保，且債項級別在AA+及以上的債券。

    （五）放寬信用優(yōu)良企業(yè)發(fā)債指標(biāo)限制。債項級別為AA及以上的發(fā)債主體（含縣域企業(yè)），不受發(fā)債企業(yè)數(shù)量指標(biāo)的限制。

    （六）創(chuàng)建社會信用體系建設(shè)示范城市所屬企業(yè)發(fā)債及創(chuàng)新品種債券可直接向我委申報。符合以下條件之一的，企業(yè)可直接向我委申報發(fā)行債券（須同時抄送省級發(fā)展改革部門，由省級發(fā)展改革部門并行出具轉(zhuǎn)報文件），第三方技術(shù)評估時間進(jìn)一步縮減至10個工作日。

    1、創(chuàng)建社會信用體系建設(shè)示范城市所屬企業(yè)發(fā)行的債券。

    2、創(chuàng)新品種債券，包括“債貸組合”，城市停車場建設(shè)、城市地下綜合管廊建設(shè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等專項債券，項目收益?zhèn)?，可續(xù)期債券等。

    三、增強債券資金使用靈活度，提高使用效率

    （七）進(jìn)一步匹配企業(yè)資金需求。支持企業(yè)利用不超過發(fā)債規(guī)模40%的債券資金補充營運資金。發(fā)債企業(yè)可選擇以一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行的方式發(fā)行債券。充分發(fā)揮商業(yè)銀行綜合融資協(xié)調(diào)能力優(yōu)勢，鼓勵商業(yè)銀行利用直接融資和間接融資雙重手段，承銷以“債貸組合”方式發(fā)行的企業(yè)債券，并探索通過專項委托審核等方式，推動項目資金足額到位，統(tǒng)籌防范金融風(fēng)險。

    （八）支持債券資金用于項目前期建設(shè)。為滿足項目前期資金需求，企業(yè)債券資金可用于處于前期階段的項目建設(shè)。企業(yè)申報債券時，對于已開工項目，應(yīng)提供項目合規(guī)性文件；對于處于前期階段的項目，應(yīng)提供擬支持的項目名單，但嚴(yán)禁企業(yè)虛報項目套取債券資金。

    （九）允許債券資金適度靈活使用。為提高債券資金使用效率，對閑置的部分債券資金，發(fā)行人可在堅持財務(wù)穩(wěn)健、審慎原則的前提下，將債券資金用于保本投資、補充營運資金或符合國家產(chǎn)業(yè)政策的其他用途，但不得由財政部門統(tǒng)籌使用，或用于股票投資等高風(fēng)險投資領(lǐng)域。

    （十）確保債券資金按時到位用于項目建設(shè)。發(fā)行人應(yīng)確保債券資金按募集資金投資項目進(jìn)度按比例到位，保證項目順利實施。發(fā)行人應(yīng)加強債券資金專戶管理，嚴(yán)格通過專戶支付募集資金用于項目建設(shè)。發(fā)行人應(yīng)每半年將債券資金使用情況、工程下一步資金使用計劃、募集資金投資項目進(jìn)展情況（包括項目批復(fù)和進(jìn)展情況）等進(jìn)行公開披露；主承銷商應(yīng)每半年提供債券資金使用情況分析，向省級發(fā)展改革部門報備。對小微企業(yè)增信集合債券，要按照《小微企業(yè)增信集合債券發(fā)行管理規(guī)定》（附件1）進(jìn)行規(guī)范管理。

    （十一）允許債券資金按程序變更用途。如募集資金投資項目實施確有困難，需要辦理募投項目變更的，發(fā)行人應(yīng)及時按程序辦理變更手續(xù)。對用于保障性住房項目建設(shè)的債券資金，確需變更用途的，應(yīng)由省級發(fā)展改革部門征求省級住建部門意見后，由發(fā)行人召開債券持有人大會審議通過方可實施。