金規(guī)[2023]11號

各監(jiān)管局，信托保障基金公司、信托登記公司、信托業(yè)協(xié)會：

　　現(xiàn)將《信托公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管暫行辦法》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

國家金融監(jiān)督管理總局

2023年11月7日    

　　(此件發(fā)至各監(jiān)管分局)

信托公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管暫行辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為全面評估信托公司的經(jīng)營穩(wěn)健情況與系統(tǒng)性影響，有效實施分類監(jiān)管，促進信托公司持續(xù)、健康運行和差異化發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》(中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2007年第2號)等法律法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的信托公司，開業(yè)時間不足一個會計年度和已進入破產(chǎn)程序的信托公司不參與監(jiān)管評級。

　　第三條 信托公司監(jiān)管評級是指金融監(jiān)管總局及其派出機構結合日常監(jiān)管掌握的情況以及其他相關信息，按照本辦法對信托公司的管理狀況和整體風險作出評價判斷的監(jiān)管工作。

　　信托公司系統(tǒng)性影響評估是指金融監(jiān)管總局結合日常監(jiān)管掌握的相關信息，按照本辦法就單家信托公司經(jīng)營狀況對金融體系整體穩(wěn)健性和服務實體經(jīng)濟能力的影響程度作出判斷的監(jiān)管工作。

　　信托公司監(jiān)管評級和系統(tǒng)性影響評估結果是實施分類監(jiān)管的基礎。

　　金融監(jiān)管總局及其派出機構以下統(tǒng)稱監(jiān)管機構。

　　第四條 分類監(jiān)管是指監(jiān)管機構根據(jù)信托公司年度監(jiān)管評級結果及系統(tǒng)性影響評估結果，對不同級別和具有系統(tǒng)性影響的信托公司在市場準入、經(jīng)營范圍、監(jiān)管標準、監(jiān)管強度、監(jiān)管資源配置以及采取特定監(jiān)管措施等方面實施區(qū)別對待的監(jiān)管政策。

　　第五條 信托公司的監(jiān)管評級和系統(tǒng)性影響評估工作由監(jiān)管機構按照依法合規(guī)、客觀公正、全面審慎的原則組織實施。

　　第二章 監(jiān)管評級要素與評級方法

　　第六條 信托公司監(jiān)管評級包括公司治理、資本要求、風險管理、行為管理、業(yè)務轉(zhuǎn)型等五個模塊。各模塊內(nèi)設置若干評級要素，由定性要素和定量指標組成。

　　信托公司監(jiān)管評級方法主要包含以下內(nèi)容：

　　(一)評級模塊權重設置。評級滿分為100分，各評級模塊的分值權重如下：公司治理(20%)，資本要求(20%)，風險管理(20%)，行為管理(30%)，業(yè)務轉(zhuǎn)型(10%)。

　　(二)評級要素得分。對各評級要素設定分值，其中對定性要素設定評價要點和評分原則，對定量指標明確指標值要求。評級要素得分由監(jiān)管評級人員根據(jù)公司實際情況，對照評價要點、評分原則及指標值要求，結合專業(yè)判斷確定。

　　(三)評級模塊得分。評級模塊得分為各評級要素得分加總。

　　(四)評級得分。評級得分由各評級模塊得分按照模塊權重加權匯總后獲得。

　　(五)等級確定。根據(jù)評級得分確定信托公司監(jiān)管評級的初步級別。在此基礎上，結合監(jiān)管評級調(diào)整因素形成監(jiān)管評級結果。

　　第七條 信托公司在評價期內(nèi)存在下列情形之一的，監(jiān)管機構可調(diào)增其初評得分：

　　(一)持續(xù)正常經(jīng)營的公司，公司注冊資本增加10%(含)以上;

　　(二)協(xié)助監(jiān)管機構對其他金融機構進行風險處置;

　　(三)監(jiān)管機構認可的其他情形。

　　第八條 信托公司在評價期內(nèi)存在下列情形的，監(jiān)管機構應下調(diào)其初評結果。

　　(一)存在下列情形之一的，初評結果下調(diào)一個級別：

　　1.多次或大量開展為其他金融機構提供監(jiān)管套利的通道業(yè)務;

　　2.多次向不合格投資者銷售信托產(chǎn)品;

　　3.向信托產(chǎn)品投資者大量出具兜底承諾函;

　　4.新開展非標資金池業(yè)務;

　　5.違反資管新規(guī)要求對信托產(chǎn)品進行剛性兌付;

　　6.違規(guī)從事未經(jīng)批準的業(yè)務。

　　(二)存在下列情形之一的，初評結果下調(diào)兩個級別：

　　1.故意向監(jiān)管機構隱瞞重大事項或問題，造成嚴重后果;

　　2.多次或大量開展違規(guī)關聯(lián)交易，導致公司資產(chǎn)被占用，或嚴重損害投資者合法權益;

　　3.發(fā)生重大涉刑案件，引發(fā)重大業(yè)務風險或不良社會影響。對自查發(fā)現(xiàn)的涉刑案件，公司主動消除或減輕危害后果的，可只下調(diào)一個級別。

　　(三)出現(xiàn)下列重大負面因素之一，導致公司出現(xiàn)重大經(jīng)營風險的，監(jiān)管評級結果不得高于5級：黨的建設嚴重弱化，公司治理存在嚴重缺陷，財務造假、數(shù)據(jù)造假問題嚴重等。

　　(四)監(jiān)管機構認定的其他應下調(diào)監(jiān)管評級級別的情形，視情節(jié)嚴重程度決定下調(diào)幅度。

　　第九條 信托公司的監(jiān)管評級結果分為1—6級，數(shù)值越大反映機構風險越大，需要越高程度的監(jiān)管關注。其中，監(jiān)管評級最終得分在90分(含)以上為1級，80分(含)—90分為2級;70分(含)—80分為3級，60分(含)—70分為4級;40分(含)—60分為5級;40分以下為6級。監(jiān)管評級結果3級(含)以上為良好。

　　第十條 金融監(jiān)管總局每年可根據(jù)行業(yè)監(jiān)管要點、信托公司的經(jīng)營情況和風險特征，適當調(diào)整評級要素、評價要點和評分原則，并于每年監(jiān)管評級工作開展前明確。

　　第三章 監(jiān)管評級組織實施

　　第十一條 信托公司的監(jiān)管評級周期為一年，評價期間為上一年1月1日至12月31日。上年度評級全部工作原則上應于每年4月底前完成。

　　第十二條 信托公司監(jiān)管評級由金融監(jiān)管總局信托監(jiān)管部門牽頭組織，相關部門協(xié)助，各派出機構具體實施。按照派出機構初評、金融監(jiān)管總局復核、監(jiān)管評級結果反饋、檔案歸集的程序進行。

　　第十三條 金融監(jiān)管總局有序推動信托公司監(jiān)管評級工作線上化，進行評級流程跟蹤和管理，增強信托公司監(jiān)管評級工作的規(guī)范性和準確性。

　　第十四條 信托公司應按照本辦法如實向金融監(jiān)管總局派出機構提供相關數(shù)據(jù)和信息，反映自身情況、存在的問題以及被采取的監(jiān)管措施，并于每年3月1日前上報金融監(jiān)管總局派出機構。金融監(jiān)管總局派出機構發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)和信息失真時，應及時與信托公司核實，并采用修正后的數(shù)據(jù)和信息進行監(jiān)管評級。

　　金融監(jiān)管總局派出機構應持續(xù)、全面、深入收集監(jiān)管評級所需的各類信息，包括但不限于：非現(xiàn)場監(jiān)管信息、現(xiàn)場檢查報告、監(jiān)管專項報告，公司有關制度辦法、內(nèi)外部審計報告、年度經(jīng)營計劃等經(jīng)營管理文件，信訪和違法舉報信息及其他重要內(nèi)外部信息等。

　　第十五條 監(jiān)管評級初評由金融監(jiān)管總局派出機構的機構監(jiān)管部門牽頭實施，初評過程中應充分征求現(xiàn)場檢查、信息科技、消費者權益保護等相關監(jiān)管部門意見。金融監(jiān)管總局派出機構應綜合分析信托公司相關信息，按照本辦法規(guī)定的評級方法和標準，開展監(jiān)管評級初評，形成初評結果。

　　初評結果由金融監(jiān)管總局派出機構于每年3月31日前向金融監(jiān)管總局報送。

　　初評對每一項評級要素的評價應分析深入、理由充分、判斷合理，準確反映信托公司的實際狀況，必要時可以通過現(xiàn)場走訪、監(jiān)管會談等方式就有關問題進行核查。

　　第十六條 金融監(jiān)管總局對監(jiān)管評級初評結果進行復核，確定信托公司監(jiān)管評級最終結果，并將最終結果反饋金融監(jiān)管總局派出機構。

　　第十七條 金融監(jiān)管總局派出機構應將信托公司的最終評級結果以及存在的主要風險和問題，通過監(jiān)管會談、非現(xiàn)場監(jiān)管意見書、監(jiān)管通報等方式通報給信托公司，并提出監(jiān)管意見和整改要求。

　　金融監(jiān)管總局派出機構應加強對信托公司單個模塊評級得分情況的持續(xù)關注，對于單個模塊得分低于該模塊滿分60%或連續(xù)兩年得分下降明顯的，應視情況督促信托公司制定改善該模塊的整改計劃，并依法采取相應監(jiān)管措施和行動。

　　第十八條 年度監(jiān)管評級工作結束后，信托公司因公司治理和股權管理出現(xiàn)重大變化、發(fā)生重大突發(fā)事件或重大涉刑案件、出現(xiàn)流動性危機、發(fā)生對監(jiān)管評級產(chǎn)生實質(zhì)性影響的其他重大事件等，導致管理狀況或風險發(fā)生重大變化的，金融監(jiān)管總局派出機構可申請對監(jiān)管評級結果進行動態(tài)調(diào)整。

　　監(jiān)管評級動態(tài)調(diào)整應履行初評、復核、結果反饋和資料存檔等程序。

　　第十九條 評級工作全部結束后，監(jiān)管機構應做好評級信息、評級工作底稿、評級結果、評級結果反饋等相關文件、材料的存檔工作。

　　第二十條 信托公司的監(jiān)管評級結果應作為綜合衡量信托公司經(jīng)營狀況、管理能力和風險水平的重要依據(jù)。

　　監(jiān)管評級結果為1級，表示信托公司經(jīng)營管理各方面較為健全，出現(xiàn)的問題較為輕微，且能夠通過改善日常經(jīng)營管理來解決，具有較強的風險抵御能力。

　　監(jiān)管評級結果為2級，表示信托公司經(jīng)營管理各方面基本健全，風險抵御能力良好，存在一些需要在日常經(jīng)營管理中予以糾正的問題，需引起公司和監(jiān)管機構的關注。

　　監(jiān)管評級結果為3級，表示信托公司經(jīng)營管理存在一些明顯問題，雖基本能夠抵御經(jīng)營環(huán)境變化帶來的風險挑戰(zhàn)，但存在的問題若未能及時糾正，則可能導致經(jīng)營困難及風險狀況劣化，應給予重點關注并采取必要的監(jiān)管措施。

　　監(jiān)管評級結果為4級，表示信托公司經(jīng)營管理存在較多或較為嚴重的問題，且未得到有效處理或解決，很可能影響其持續(xù)經(jīng)營能力，需要監(jiān)管高度關注，立即采取糾正措施。

　　監(jiān)管評級結果為5級，表示信托公司經(jīng)營管理存在非常嚴重的問題，風險較高，很可能陷入經(jīng)營困境，需要加強盯防式監(jiān)管或貼身監(jiān)管。監(jiān)管機構可根據(jù)需要，依法對信托公司劃撥資金、處置資產(chǎn)、調(diào)配人員、使用印章、訂立以及履行合同等經(jīng)營管理活動進行管控。同時，督促公司及股東立即采取自救措施，通過市場化重組、破產(chǎn)重整等措施進行風險處置，以避免經(jīng)營失敗。

　　監(jiān)管評級結果為6級，表示信托公司經(jīng)營管理混亂，風險很高，已經(jīng)超出機構自身及其股東的自救能力范圍，可能或已經(jīng)發(fā)生信用危機，個別機構已喪失持續(xù)經(jīng)營能力，必要時需進行提級監(jiān)管或行政接管，以避免對金融穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。被金融監(jiān)管總局認定為高風險機構的信托公司，無需參與初評，評級結果直接定為6級。

　　第二十一條 金融監(jiān)管總局對年度監(jiān)管評級工作開展情況和評級結果進行分析，并結合實際情況，適時對監(jiān)管評級工作及效果進行后評價，總結經(jīng)驗和教訓，持續(xù)改進完善信托公司監(jiān)管評級體系。

　　第二十二條 中國信托業(yè)保障基金有限責任公司、中國信托登記有限責任公司、中國信托業(yè)協(xié)會應積極配合監(jiān)管機構，為監(jiān)管評級工作提供支持。

第四章 系統(tǒng)性影響評估

　　第二十三條 信托公司系統(tǒng)性影響評估要素包括公司受托管理的各類信托資產(chǎn)規(guī)模，資產(chǎn)管理類信托自然人投資者人數(shù)、金融機構投資者數(shù)量及相關信托資產(chǎn)規(guī)模，同業(yè)負債余額等。

　　第二十四條 金融監(jiān)管總局牽頭開展信托公司系統(tǒng)性影響評估，派出機構負責數(shù)值報送、結果運用等工作。金融監(jiān)管總局選定上一年度末全部信托業(yè)務實收信托規(guī)模最大的30家信托公司作為參評機構，并按照以下方法對參評機構的行業(yè)影響力進行評估：

　　(一)評估要素及權重設置。各評估要素及權重分配如下：資產(chǎn)管理類信托資產(chǎn)規(guī)模(25%)、資產(chǎn)服務類信托資產(chǎn)規(guī)模(10%)、公益慈善類信托資產(chǎn)規(guī)模(5%)、資產(chǎn)管理類信托自然人投資者人數(shù)(25%)、資產(chǎn)管理類信托金融機構投資者數(shù)量(15%)及金融機構認購的信托資產(chǎn)規(guī)模(15%)、同業(yè)負債余額(5%)。金融監(jiān)管總局可根據(jù)行業(yè)風險特征和業(yè)務復雜程度，每年適當調(diào)整評估要素和各要素具體權重。

　　(二)評估要素得分。對參評機構單一評估要素按數(shù)值大小排序后分段給分。

　　(三)評估總分。評估總分由各評估要素得分加權匯總后獲得。

　　(四)評估結果。評估總分在85分以上(含)的為具有系統(tǒng)性影響的信托公司。

　　第二十五條 金融監(jiān)管總局派出機構應在向金融監(jiān)管總局報送監(jiān)管評級初評結果的同時，報送轄內(nèi)信托公司系統(tǒng)性影響各評估要素數(shù)值。

　　第二十六條 金融監(jiān)管總局應及時將信托公司系統(tǒng)性影響評估結果反饋相關派出機構。

　　第五章 分類監(jiān)管

　　第二十七條 監(jiān)管評級結果和系統(tǒng)性影響評估結果是監(jiān)管機構確定監(jiān)管標準和監(jiān)管強度、配置監(jiān)管資源、開展市場準入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據(jù)。

　　金融監(jiān)管總局派出機構應根據(jù)信托公司的監(jiān)管評級結果，深入分析公司風險狀況及其成因，并結合單個模塊評估結果和系統(tǒng)性影響評估結果，調(diào)整每家信托公司的監(jiān)管計劃，確定非現(xiàn)場監(jiān)管重點以及現(xiàn)場檢查的頻率、內(nèi)容和范圍，相應調(diào)整監(jiān)管標準和準入要求，并督促信托公司對發(fā)現(xiàn)問題及時整改。

　　第二十八條 監(jiān)管機構應依據(jù)信托公司的監(jiān)管評級結果，從1—6級，逐步加強非現(xiàn)場監(jiān)管強度，相應擴大現(xiàn)場檢查的頻率和范圍。對具有系統(tǒng)性影響的信托公司，應進一步強化監(jiān)管，提高審慎監(jiān)管標準，加大行為監(jiān)管力度。

　　第二十九條 監(jiān)管機構可根據(jù)監(jiān)管評級結果反映出的信托公司經(jīng)營情況和風險狀況，依法對其業(yè)務范圍和展業(yè)地等增加限制性條件。對于監(jiān)管評級良好，且具有系統(tǒng)性影響的信托公司，可優(yōu)先試點創(chuàng)新類業(yè)務。

　　金融監(jiān)管總局可以根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況和風險監(jiān)管要求對分級分類監(jiān)管條件進行適當調(diào)整。

　　第三十條 信托公司因監(jiān)管評級結果下降不再滿足本辦法第二十九條規(guī)定開展相應業(yè)務的條件時，可設置一年考察期，下一年度監(jiān)管評級結果仍不能恢復的，信托公司原則上應按照第二十九條規(guī)定落實相關要求，確需個案處理的，信托公司應報屬地監(jiān)管機構同意。

　　第三十一條 監(jiān)管評級良好的信托公司應積極承擔引領行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展和幫助行業(yè)化解風險的社會責任，監(jiān)管機構在對已出現(xiàn)風險的信托公司進行處置時，可指定監(jiān)管評級良好的信托公司擔任托管機構或承擔相應職責。

　　第三十二條 信托公司繳納機構監(jiān)管費和業(yè)務監(jiān)管費時，監(jiān)管評級結果1—4級分別對應監(jiān)管費計算中風險調(diào)整系數(shù)的一至四級，監(jiān)管評級結果5級與6級對應監(jiān)管費計算中風險調(diào)整系數(shù)的五級。信托業(yè)保障基金籌集時，不同監(jiān)管評級結果的信托公司執(zhí)行差異化標準。

　　第三十三條 信托公司監(jiān)管評級和系統(tǒng)性影響評估結果原則上僅供監(jiān)管機構內(nèi)部使用，不得對外公布。必要時，監(jiān)管機構可以采取適當方式向有關政府或金融管理部門通報，但應要求其不得向第三方披露。信托公司應對監(jiān)管評級結果和系統(tǒng)性影響評估結果嚴格保密，不得用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。

　　第六章 附則

　　第三十四條 本辦法由金融監(jiān)管總局負責解釋。

　　第三十五條 本辦法自印發(fā)之日起施行。《信托公司監(jiān)管評級辦法》(銀監(jiān)辦發(fā)〔2016〕187號)同時廢止。

國家金融監(jiān)督管理總局就《信托公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管暫行辦法》答記者問

　　為優(yōu)化信托公司監(jiān)管評級體系，加強信托公司差異化監(jiān)管，國家金融監(jiān)督管理總局近日印發(fā)《信托公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，有關部門負責人就相關問題回答了記者提問。

　　一、《辦法》制定的背景是什么?

　　近年來，《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》《信托公司股權管理暫行辦法》和《關于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類的通知》等重要法規(guī)文件相繼出臺，信托行業(yè)新的監(jiān)管標準和導向亟需補充進監(jiān)管評級標準中。同時，隨著信托行業(yè)改革轉(zhuǎn)型的深入推進，監(jiān)管部門持續(xù)強化審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管，監(jiān)管評級辦法也應對此相應進行調(diào)整。總體來看，制定更為完備的信托公司監(jiān)管評級規(guī)則，充分反映當前信托公司經(jīng)營特點、風險特征和監(jiān)管重點，強化監(jiān)管評級結果運用，引導信托公司立足受托人定位，進一步加強風險管理和行為管理，是十分必要的。

　　二、《辦法》的主要內(nèi)容是什么?

　　《辦法》共六章三十五條，包括總則、監(jiān)管評級要素與評級方法、監(jiān)管評級組織實施、系統(tǒng)性影響評估、分類監(jiān)管和附則，從總體上對信托公司分級分類監(jiān)管工作進行規(guī)范。一是明確監(jiān)管評級要素與方法。《辦法》設置公司治理、資本要求、風險管理、行為管理和業(yè)務轉(zhuǎn)型五大評級模塊，分別賦予權重20%、20%、20%、30%和10%，并設定對評級調(diào)升和調(diào)降的若干調(diào)整因素。二是明確評級組織實施流程。信托公司監(jiān)管評級分為信息報送與收集、初評、復核、結果反饋與分析、動態(tài)調(diào)整、后評價等環(huán)節(jié)。評級結果分為6個級別，級別越高表明機構風險越大，越需要監(jiān)管關注。三是明確系統(tǒng)性影響評估要素與方法。以信托業(yè)務規(guī)模、信托投資者情況及同業(yè)負債余額等指標作為評估要素，賦予不同權重，篩選出系統(tǒng)性影響較高的信托公司。四是明確分類監(jiān)管原則與措施。從監(jiān)管評級1級至6級，逐步提高信托公司非現(xiàn)場監(jiān)管強度和現(xiàn)場檢查頻率，對具有系統(tǒng)性影響的信托公司，相較于同級別的其他公司進一步提高監(jiān)管強度。

　　三、相較于現(xiàn)行信托公司監(jiān)管評級規(guī)則，《辦法》在哪些方面進行了完善?

　　一是全面調(diào)整評級框架和要素設置。將評級框架優(yōu)化為公司治理、資本要求、風險管理、行為管理和業(yè)務轉(zhuǎn)型五個模塊，通過不同權重和分值的設置，突出重點模塊及重點指標，綜合定量指標與定性要素進行評分。二是突出投資者權益保護和行為監(jiān)管。強調(diào)賣者盡責，引導信托公司立足受托人定位，將“受益人合法利益最大化”的經(jīng)營理念貫穿于公司治理、風險管理、行為管理、業(yè)務轉(zhuǎn)型等各個環(huán)節(jié)。強調(diào)失責賠付，要求信托公司綜合評估其受托履職行為，針對其失職情況及時足額計提預計負債。三是促進提升服務能力和轉(zhuǎn)型發(fā)展。督促引導信托公司服務國家重大發(fā)展戰(zhàn)略和國民經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)，鼓勵信托公司大力開展資產(chǎn)服務信托、公益、慈善信托等本源業(yè)務，規(guī)范發(fā)展資產(chǎn)管理類業(yè)務，持續(xù)壓降待整改業(yè)務。

　　四、信托公司系統(tǒng)性影響評估的方法和意義是什么?

　　在常規(guī)按監(jiān)管評級結果對信托公司進行分類的基礎上，借鑒系統(tǒng)重要性金融機構評價方法，結合信托業(yè)務風險特征，建立信托公司系統(tǒng)性影響評估機制。選定上一年度末全部信托業(yè)務實收信托規(guī)模最大的30家信托公司作為參評機構，以三類信托業(yè)務規(guī)模、資產(chǎn)管理類信托投資者情況及同業(yè)負債余額等指標作為評估要素，對30家信托公司進行評估打分，從中選出具有系統(tǒng)性影響的公司，采取差異化分類監(jiān)管措施，進一步強化監(jiān)管，促使其穩(wěn)健經(jīng)營，有效降低其經(jīng)營失敗可能性和負外部性，積極維護金融穩(wěn)定。