為了便于本準(zhǔn)則的應(yīng)用和操作，現(xiàn)就以下問(wèn)題作出解釋?zhuān)?
　?。?）租賃開(kāi)始日與租賃期開(kāi)始日；
　?。?）融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的區(qū)別；
　?。?）融資租賃中實(shí)際利率法的應(yīng)用；
　?。?）初始直接費(fèi)用的處理。

　　一、租賃開(kāi)始日與租賃期開(kāi)始日

　　租賃開(kāi)始日，是指租賃協(xié)議日與租賃各方就主要條款作出承諾日中的較早者。在租賃開(kāi)始日，承租人和出租人應(yīng)當(dāng)將租賃認(rèn)定為融資租賃或經(jīng)營(yíng)租賃，并確定在租賃期開(kāi)始日應(yīng)確認(rèn)的金額。
　　租賃期開(kāi)始日，是指承租人有權(quán)行使其使用租賃資產(chǎn)權(quán)利的日期，表明租賃行為的開(kāi)始。在租賃期開(kāi)始日，承租人應(yīng)當(dāng)對(duì)租入資產(chǎn)、最低租賃付款額和未確認(rèn)融資費(fèi)用進(jìn)行初始確認(rèn)；出租人應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)收融資租賃款、未擔(dān)保余值和未實(shí)現(xiàn)融資收益進(jìn)行初始確認(rèn)。

　　二、融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的區(qū)別

　　根據(jù)本準(zhǔn)則第四條規(guī)定，承租人和出租人應(yīng)當(dāng)在租賃開(kāi)始日將租賃分為融資租賃或經(jīng)營(yíng)租賃。
　?。ㄒ唬┤谫Y租賃的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)本準(zhǔn)則規(guī)定了融資租賃的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
　　本準(zhǔn)則第六條（一）規(guī)定，“在租賃期屆滿(mǎn)時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人”。這種情況通常是指在租賃合同中已經(jīng)約定、或者根據(jù)其他條件在租賃開(kāi)始日作出合理判斷，租賃期屆滿(mǎn)時(shí)出租人能夠?qū)①Y產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。
　　本準(zhǔn)則第六條（三）規(guī)定，“即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分”。其中“大部分”，通常掌握在租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的75%以上（含75%）。
　　本準(zhǔn)則第六條（四）規(guī)定，“幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值”。其中“幾乎相當(dāng)于”，通常掌握在90%（含90%）以上。
　　（二）經(jīng)營(yíng)租賃的特征本準(zhǔn)則第十條規(guī)定，經(jīng)營(yíng)租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。
　　通常情況下，在經(jīng)營(yíng)租賃中，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，租賃期屆滿(mǎn)后，承租人有退租或續(xù)租的選擇權(quán)，而不存在優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)。

　　三、融資租賃中實(shí)際利率法的應(yīng)用

　?。ㄒ唬┪创_認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偙緶?zhǔn)則第十五條規(guī)定，未確認(rèn)融資費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間采用實(shí)際利率法進(jìn)行分?jǐn)?。承租人?yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法計(jì)算確認(rèn)當(dāng)期的融資費(fèi)用。
　　承租人采用實(shí)際利率法分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)根據(jù)租賃期開(kāi)始日租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的不同情況，對(duì)未確認(rèn)融資費(fèi)用采用不同的分?jǐn)偮剩?
　　1．以出租人的租賃內(nèi)含利率為折現(xiàn)率將最低租賃付款額折現(xiàn)、且以該現(xiàn)值作為租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)將租賃內(nèi)含利率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮省?
　　2．以合同規(guī)定利率為折現(xiàn)率將最低租賃付款額折現(xiàn)、且以該現(xiàn)值作為租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)將合同規(guī)定利率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮省?
　　3．以銀行同期貸款利率為折現(xiàn)率將最低租賃付款額折現(xiàn)、且以該現(xiàn)值作為租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)將銀行同期貸款利率作為未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偮省?
　　4．以租賃資產(chǎn)公允價(jià)值為入賬價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)重新計(jì)算分?jǐn)偮省?
　　該分?jǐn)偮适鞘棺畹妥赓U付款額的現(xiàn)值等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的折現(xiàn)率。
　?。ǘ┪磳?shí)現(xiàn)融資收益的分配本準(zhǔn)則第十九條規(guī)定，未實(shí)現(xiàn)融資收益應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間進(jìn)行分配。出租人應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法計(jì)算確認(rèn)當(dāng)期的融資收入。
　　出租人采用實(shí)際利率法分配未實(shí)現(xiàn)融資收益，應(yīng)當(dāng)將租賃內(nèi)含利率作為未實(shí)現(xiàn)融資收益的分配率。租賃內(nèi)含利率，是指在租賃開(kāi)始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人的初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率。
　　例如，20X4 年12 月1 日，A 公司與B 公司簽訂了一份租賃合同，
　　A公司以融資租賃方式向B公司租入一臺(tái)設(shè)備，合同主要條款如下：
　　1．租賃期開(kāi)始日：20X5年1月1日。
　　2．租賃期：20X5年1月1日～20X8年12月31日，共4年。
　　3．租金支付：自租賃開(kāi)始期日每年年末支付租金150000元。
　　4．該機(jī)器在20X4年12月1日的公允價(jià)值為500000元。
　　5．租賃合同規(guī)定的利率為7％（年利率）。
　　6．承租人與出租人的初始直接費(fèi)用均為1000元。
　　7．租賃期屆滿(mǎn)時(shí)，A公司享有優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)該機(jī)器的選擇權(quán)，購(gòu)買(mǎi)價(jià)為100元，估計(jì)該日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值為80000元。
　?。ㄒ唬〢公司以實(shí)際利率法分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用
　　1．計(jì)算租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現(xiàn)值，確定租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值。
　　最低租賃付款額＝150000×4+100=600100（元）
　　現(xiàn)值計(jì)算過(guò)程如下：
　　每期租金150000元的年金現(xiàn)值＝150000×PA（4期，7％）
　　優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)行使價(jià)100元的復(fù)利現(xiàn)值＝100×PV（4期，7％）
　　查表得知
　　PA（4期，7％）＝3.3872
　　PV（4期，7％）＝0.7629
　　現(xiàn)值合計(jì)＝150000×3.3872＋100×0.7629＝508080＋76.29＝508156.29（元）﹥500000元
　　根據(jù)本準(zhǔn)則規(guī)定的孰低原則，租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值應(yīng)為公允價(jià)值500000元。
　　2．計(jì)算未確認(rèn)融資費(fèi)用未確認(rèn)融資費(fèi)用 ＝ 600100- 500000＝100100（元）
　　3．確定融資費(fèi)用分?jǐn)偮?
　　計(jì)算過(guò)程如下：
　　租賃開(kāi)始日最低租賃付款的現(xiàn)值＝租賃資產(chǎn)公允價(jià)值
　　　　當(dāng)r＝7％時(shí)
　　150000×3.3872＋100×0.7629=508156.29﹥500000 元
　　　　當(dāng)r＝8％時(shí)
　　150000×3.3121＋100×0.7350=496888.5﹤500000
　　因此，7％＜r＜8％。用插值法計(jì)算如下：
　　現(xiàn)值                           　　　　  利率
　　508156.29　　              　       7％
　　500000 　　                     　　   r
　　496888.5　                     　　  8%
　　508156.29-500000     ?。?nbsp;     7％-r
　　508156.29- 496888.5　　       7％-8％
　　　　　　　　　r＝7.72%
　　4．在租賃期內(nèi)采用實(shí)際利率法分?jǐn)側(cè)谫Y費(fèi)用（參見(jiàn)表1）
　　表1             未確認(rèn)融資費(fèi)用分?jǐn)偙?nbsp;
     
　　（二）未實(shí)現(xiàn)融資收益分配
　　1．計(jì)算租賃內(nèi)含利率
　　根據(jù)本準(zhǔn)則第13 條中租賃內(nèi)含利率的定義，租賃內(nèi)含利率是在租賃開(kāi)始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人的初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率。在本例中
　　最低租賃收款額=租金×期數(shù)+優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)價(jià)格=150 000×4+100=600 100（元）
因此有
　　150 000×PA（4，R）+100×PV（4，R）=501 000（租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用）
　　根據(jù)這一等式，可在多次測(cè)試的基礎(chǔ)上，用插值法計(jì)算租賃內(nèi)含利率。
　　　　當(dāng)R=7％時(shí)
　　150 000×3.387+100×0.763= 508 050+76.3 = 508 126.3（元）＞501 000 元
　　　　當(dāng)R=8％時(shí)
　　150 000×3.312+100×0.735= 496800+73.5 = 496873.5（元）＜501 000 元
　　因此，7％＜R＜8％。用插值法計(jì)算如下：
　　　　現(xiàn)值                 　　　　 　　 　利率
　　　　508 126.3                 　　　　7％
　　　　501 000                   　　　　　R
　　　　496873.5　            　　　　    8％
　?。?08126.3-501 00）／（508126.3- 496 873.6）=（7%－R）／（7%-8%）
　　R = 7.63％  即，租賃內(nèi)含利率為7.63％。
　　2．計(jì)算未實(shí)現(xiàn)融資收益
　　最低租賃收款額=150000×4+100=600100（元）
　　應(yīng)收融資租賃款入賬價(jià)值=600100+1000=601100
　　租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用=501000（元）
　　未實(shí)現(xiàn)融資收益=601100－501000=100100（元）
　　3．在租賃期內(nèi)采用實(shí)際利率法分配未實(shí)現(xiàn)融資收益 
      
　　四、初始直接費(fèi)用的處理

　　初始直接費(fèi)用，是指租賃雙方在租賃談判和簽訂租賃合同過(guò)程中發(fā)生的、可歸屬于租賃項(xiàng)目的相關(guān)費(fèi)用，主要包括手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等。
　　在融資租賃下，承租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入租入資產(chǎn)價(jià)值；出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用應(yīng)計(jì)入應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值。
　　在經(jīng)營(yíng)租賃下，承租人和出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為管理費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。