按照《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號(hào)，下稱79號(hào)文件）規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。筆者認(rèn)為，現(xiàn)行稅法對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)的相關(guān)規(guī)定有待完善。

　　比如，A公司欲將手中持有的D公司1200萬元的股權(quán)以1000萬元轉(zhuǎn)讓給B公司，雙方于2009年3月1日簽署協(xié)議轉(zhuǎn)讓D公司股權(quán)，并商定在5月1日前B公司將股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1000萬元支付給A公司。A公司隨后配合D公司修改股東名冊(cè)并到工商管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)，B公司按照合同約定于4月20日將股權(quán)款1000萬元匯到A公司賬戶。但是，股權(quán)變更手續(xù)遲遲未辦，直到2010年的3月1日才在工商部門辦理完畢。按照稅法的規(guī)定，A企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為-200萬元，并應(yīng)確認(rèn)在2010年。

　　先看對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得額度確認(rèn)的規(guī)定。我國《公司法》第七十二條規(guī)定有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)，但是《公司法》及相關(guān)法律除了對(duì)國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格作了硬性規(guī)定（為了防止國有資產(chǎn)流失，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格則必須不得低于每股的凈資產(chǎn)價(jià)值）外，對(duì)于其他的普通股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格尚未作明確的規(guī)定。實(shí)務(wù)中，對(duì)于普通股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格確定有四種方式：第一種方式，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款由轉(zhuǎn)讓方與受讓方協(xié)商確定，可稱為“協(xié)商價(jià)法”；第二種方式，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款按公司工商注冊(cè)登記的出資額確定，可稱為“出資額法”；第三種方法，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款按公司的凈資產(chǎn)額確定，可稱為“凈資產(chǎn)法”；第四種方式，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款按照公司資產(chǎn)審計(jì)評(píng)估后的價(jià)格確定，可稱為“評(píng)估價(jià)法”。上例中A公司與B公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)是通過協(xié)商確定，轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯低于投資價(jià)格。但按規(guī)定，只有當(dāng)雙方為關(guān)聯(lián)企業(yè)時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)才可以適用《企業(yè)所得稅法》中的特別納稅調(diào)整條款。而非關(guān)聯(lián)企業(yè)時(shí)，目前尚無具體法規(guī)對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。

　　再看對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的確認(rèn)。根據(jù)《合同法》第四十四條規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同自成立時(shí)生效。但股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效并不等同于股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效。《物權(quán)法》第二十三條規(guī)定，動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓，自交付時(shí)發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。實(shí)踐中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議往往是附生效條件的合同，雙方當(dāng)事人簽章后合同成立，但尚未生效，待履行董事會(huì)決議、股東會(huì)決議，涉及國有資產(chǎn)的還包括國資部門的認(rèn)可，涉及上市公司的還包括證監(jiān)會(huì)的確認(rèn)等等，若條件滿足，轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效?，F(xiàn)有法律并無股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同必須在辦理登記手續(xù)后才能生效的規(guī)定，因此登記不是合同生效的要件。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)是向受讓方移交股權(quán)，為防止日后出現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同一般會(huì)對(duì)權(quán)屬變更和權(quán)能轉(zhuǎn)移作出明確約定。當(dāng)事人憑協(xié)議和相關(guān)文書在辦理股權(quán)變更登記后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)。

　　國家稅務(wù)總局為了便于稅收征管，在79號(hào)文件中明確了股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間是轉(zhuǎn)讓股權(quán)生效，且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)?？梢赃@樣認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的實(shí)現(xiàn)，稅法更看重股權(quán)登記，即使股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同已經(jīng)簽訂，只要股權(quán)變更手續(xù)沒有變更，企業(yè)當(dāng)年也不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于廣西中金礦業(yè)有限公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)企業(yè)所得稅收入確認(rèn)問題的批復(fù)》（國稅函[2010]150號(hào)）也是按照上述內(nèi)容進(jìn)行答復(fù)的。

　　但此規(guī)定給了企業(yè)一個(gè)籌劃空間。還以上例為例，假如A公司當(dāng)年轉(zhuǎn)讓價(jià)款為1500萬元，其他條件不變，則該企業(yè)股權(quán)所得為300萬元并應(yīng)確認(rèn)在2010年。如果企業(yè)2009年和2010年均盈利，那么該企業(yè)可以獲取該部分所得形成稅款的貨幣時(shí)間價(jià)值；而如果企業(yè)2009年盈利，2010年生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)虧損，那么該企業(yè)可以用此部分所得彌補(bǔ)虧損，獲取股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得不繳企業(yè)所得稅的利益。

　　通過分析可以發(fā)現(xiàn)，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，一是對(duì)非關(guān)聯(lián)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款偏低情況目前尚無調(diào)整的法律規(guī)定，建議國家稅務(wù)總局及時(shí)出臺(tái)政策對(duì)偏低股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)進(jìn)行納稅特別調(diào)整。二是確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的規(guī)定不夠嚴(yán)謹(jǐn)，容易造成稅款流失，建議借鑒《公司法》和《公司登記管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定，要求轉(zhuǎn)讓股權(quán)自協(xié)議生效后之日起30日內(nèi)必須辦理股權(quán)變更手續(xù)，否則自滿30日之日起確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間。