第六章 養(yǎng)老基金投資

 　　第三十四條 養(yǎng)老基金限于境內(nèi)投資。投資范圍包括：銀行存款，中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單；國債，政策性、開發(fā)性銀行債券，信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券，債券回購；養(yǎng)老金產(chǎn)品，上市流通的證券投資基金，股票，股權(quán)，股指期貨，國債期貨。

      第三十五條 國家重大工程和重大項目建設，養(yǎng)老基金可以通過適當方式參與投資。

      第三十六條 國有重點企業(yè)改制、上市，養(yǎng)老基金可以進行股權(quán)投資。范圍限定為中央企業(yè)及其一級子公司，以及地方具有核心競爭力的行業(yè)龍頭企業(yè)，包括省級財政部門、國有資產(chǎn)管理部門出資的國有或國有控股企業(yè)。

      第三十七條 養(yǎng)老基金投資比例，按照公允價值計算應當符合下列規(guī)定：
　　(一)投資銀行活期存款，一年期以內(nèi)(含一年)的定期存款，中央銀行票據(jù)，剩余期限在一年期以內(nèi)(含一年)的國債，債券回購，貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品，貨幣市場基金的比例，合計不得低于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的5%。清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn)。
　　(二)投資一年期以上的銀行定期存款、協(xié)議存款、同業(yè)存單，剩余期限在一年期以上的國債，政策性、開發(fā)性銀行債券，金融債，企業(yè)(公司)債，地方政府債券，可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，短期融資券，中期票據(jù)，資產(chǎn)支持證券，固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品，混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品，債券基金的比例，合計不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的135%。其中，債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的40%。
　　(三)投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%。
　　養(yǎng)老基金不得用于向他人貸款和提供擔保，不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應當在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。
　　(四)投資國家重大項目和重點企業(yè)股權(quán)的比例，合計不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的20%。
　　由于市場漲跌、資金劃撥等原因出現(xiàn)被動投資比例超標的，養(yǎng)老基金投資比例調(diào)整應當在合同規(guī)定的交易日內(nèi)完成。

      第三十八條 養(yǎng)老基金資產(chǎn)參與股指期貨、國債期貨交易，只能以套期保值為目的，并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；在任何交易日日終，所持有的賣出股指期貨、國債期貨合約價值，不得超過其對沖標的的賬面價值。

      第三十九條 根據(jù)金融市場變化和投資運營情況，國務院有關(guān)主管部門適時報請國務院對養(yǎng)老基金投資范圍和比例進行調(diào)整。

第七章 估值和費用

 　　第四十條 受托機構(gòu)根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》、《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》等規(guī)定，對養(yǎng)老基金進行會計核算和估值。
　　當月發(fā)生的委托投資資金劃入、劃出和投資收益分配，以上月末的估值結(jié)果作為核算依據(jù)。

      第四十一條 托管機構(gòu)提取的托管費年費率不高于托管養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的0.05％。

      第四十二條 投資管理機構(gòu)提取的投資管理費年費率不高于投資管理養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的0.5％。
　　受托機構(gòu)應當在投資管理合同中規(guī)定投資管理機構(gòu)的業(yè)績基準，制定績效考核辦法。

      第四十三條 根據(jù)養(yǎng)老基金管理情況，國務院有關(guān)主管部門適時對托管費、投資管理費率進行調(diào)整。

      第四十四條 受托機構(gòu)按照養(yǎng)老基金年度凈收益的1％提取風險準備金，專項用于彌補養(yǎng)老基金投資發(fā)生的虧損。余額達到養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值5％時可不再提取。
　　風險準備金與本金一起投資運營，單獨記賬，歸委托人所有。

第八章 報告制度

 　　第四十五條 受托機構(gòu)、托管機構(gòu)、投資管理機構(gòu)應當按照本辦法的規(guī)定報告養(yǎng)老基金投資運營的情況，保證報告內(nèi)容沒有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對報告內(nèi)容的真實性、完整性負責。

      第四十六條 受托機構(gòu)要按下列要求進行信息披露和報告有關(guān)事項：
　　(一)每年一次向社會公布養(yǎng)老基金資產(chǎn)、收益等財務狀況。
　　(二)向委托人和國務院有關(guān)主管部門每季度提交養(yǎng)老基金財務會計報告、投資資產(chǎn)、收益等情況報告。
　　(三)向委托人和國務院有關(guān)主管部門、經(jīng)濟綜合部門報送養(yǎng)老基金資產(chǎn)年度審計報告。
　　(四)養(yǎng)老基金發(fā)生重大事件的，應立即報告委托人和國務院有關(guān)主管部門，并編制臨時報告書，經(jīng)核準后予以公告。

      第四十七條 托管機構(gòu)應當按照托管合同和受托機構(gòu)的要求，向受托機構(gòu)提交養(yǎng)老基金托管月度報告、季度報告和年度報告；如發(fā)生特殊情況，還應當提供臨時報告或者進行重大信息披露。托管機構(gòu)應當對投資管理機構(gòu)編制報告的有關(guān)內(nèi)容進行復核，并根據(jù)需要出具復核意見。

      第四十八條 投資管理機構(gòu)應當按照投資管理合同及受托機構(gòu)的要求，向受托機構(gòu)提交養(yǎng)老基金投資運營月度報告、季度報告和年度報告；如發(fā)生特殊情況，還應當提供臨時報告或者進行重大信息披露。

      第四十九條 托管機構(gòu)、投資管理機構(gòu)應當向國務院有關(guān)主管部門提交養(yǎng)老基金季度報告和年度報告。

      第五十條 有下列情形之一的，托管機構(gòu)、投資管理機構(gòu)應當及時向受托機構(gòu)和國務院有關(guān)主管部門報告：
　　(一)減資、合并、分立、依法解散、被依法撤銷、決定申請破產(chǎn)或者被申請破產(chǎn)的。
　　(二)涉及重大訴訟或者仲裁的。
　　(三)董事長、總經(jīng)理及其他高級管理人員發(fā)生變動的。
　　(四)托管合同、投資管理合同規(guī)定的其他報告事項。

      第五十一條 受托機構(gòu)應當將委托管理合同、托管合同、投資管理合同報國務院有關(guān)主管部門備案。