一、要點(diǎn)解讀

　?。ㄒ唬┻m用范圍

　　698號(hào)文指出，“股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得”，是指非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)的股權(quán)所取得的所得，不包括在公開的證券市場(chǎng)上買入并賣出中國居民企業(yè)股票的所得。

　　可見，698號(hào)文總體上涵蓋了非居民企業(yè)直接或間接轉(zhuǎn)讓居民企業(yè)股權(quán)所得的有關(guān)稅務(wù)事項(xiàng)。但是，在公開的證券市場(chǎng)上買入并賣出居民企業(yè)的股票所得不適用698號(hào)文的規(guī)定。

　?。ǘ┕蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)算

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得額是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)減除股權(quán)成本價(jià)后的差額。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額。如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額，不得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除。股權(quán)成本價(jià)包含兩類“成本價(jià)格”。一則是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人投資入股時(shí)向中國居民企業(yè)實(shí)際交付的出資資金，二則是購買該項(xiàng)股權(quán)時(shí)向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實(shí)際支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額。

　　在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，應(yīng)當(dāng)以非居民企業(yè)向被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國居民企業(yè)投資時(shí)或向原投資方購買該股權(quán)時(shí)的幣種計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)和股權(quán)成本價(jià)。如果存在多次投資的，應(yīng)當(dāng)以加權(quán)平均法計(jì)算股權(quán)成本價(jià)。如果多次投資時(shí)幣種不一致的，則應(yīng)當(dāng)按照每次投入資本當(dāng)日的匯率換算成首次投資時(shí)的幣種。

　?。ㄈ╅g接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)事項(xiàng)

　　境外投資方（實(shí)際控制方）間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)，如果被轉(zhuǎn)讓的境外控股公司所在國（地區(qū)）實(shí)際稅負(fù)低于12.5%或者對(duì)其居民境外所得不征所得稅的，應(yīng)自股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂之日起30日內(nèi)，向被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國居民企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供以下資料：（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或協(xié)議；（二）境外投資方與其所轉(zhuǎn)讓的境外控股公司在資金、經(jīng)營、購銷等方面的關(guān)系；（三）境外投資方所轉(zhuǎn)讓的境外控股公司的生產(chǎn)、經(jīng)營、人員、賬務(wù)、財(cái)產(chǎn)等情況；（四）境外投資方所轉(zhuǎn)讓的境外控股公司與中國居民企業(yè)在資金、經(jīng)營、購銷等方面的關(guān)系；（五）境外投資方設(shè)立被轉(zhuǎn)讓的境外控股公司具有合理商業(yè)目的的說明；（六）稅務(wù)機(jī)關(guān)要求的其他相關(guān)資料。

　　境外投資方（實(shí)際控制方）通過濫用組織形式等安排間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)，且不具有合理的商業(yè)目的，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)層報(bào)稅務(wù)總局審核后可以按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)對(duì)該股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易重新定性，否定被用作稅收安排的境外控股公司的存在。

　?。ㄋ模┢渌c(diǎn)

　　1、非居民企業(yè)的申報(bào)義務(wù)

　　除非扣繳義務(wù)人已經(jīng)按期如實(shí)扣繳了相關(guān)稅款，否則，非居民企業(yè)應(yīng)自合同、協(xié)議約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓之日（如果轉(zhuǎn)讓方提前取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的，應(yīng)自實(shí)際取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入之日）起7日內(nèi)到被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國居民企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)（負(fù)責(zé)該居民企業(yè)所得稅征管的機(jī)關(guān)），申報(bào)繳納企企業(yè)所得稅，非居民企業(yè)未按期如實(shí)申報(bào)的，依照稅收征管法的有關(guān)規(guī)定處理。

　　可見，698號(hào)文沒有規(guī)定，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國居民公司負(fù)有扣繳稅款的義務(wù)，但是中國居民企業(yè)有協(xié)助征收非居民企業(yè)的稅款的義務(wù)。

　　2、關(guān)聯(lián)方之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　如果關(guān)聯(lián)方之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格不符合公平交易原則從而減少了應(yīng)納稅所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以根據(jù)適當(dāng)?shù)姆椒ㄕ{(diào)整上述價(jià)格。

　　3、多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　如果同時(shí)轉(zhuǎn)讓境內(nèi)或境外多個(gè)控股公司股權(quán)的，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國居民企業(yè)應(yīng)將整體轉(zhuǎn)讓合同以及涉及本企業(yè)的分部合同提供給主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。如果沒有分部合同的，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國居民企業(yè)應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供被整體轉(zhuǎn)讓的各個(gè)控股公司的詳細(xì)材料，準(zhǔn)確劃分境內(nèi)被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。如果不能準(zhǔn)確劃分的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)選擇合理的方法對(duì)轉(zhuǎn)讓價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。

　　4、涉及特殊重組的情況

　　698號(hào)文指出，非居居民企業(yè)取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，符合財(cái)稅[2009]59號(hào)文中規(guī)定條件并選擇特殊性稅務(wù)處理，應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提交書面?zhèn)浒纲Y料，證明其符合特殊性重組規(guī)定的條件，并經(jīng)省級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。

　　5、生效執(zhí)行日期

　　如新所得稅法實(shí)施后的絕大部分補(bǔ)充規(guī)定一樣，698號(hào)文追溯至2008年1月1日起生效執(zhí)行。

　　二、若干思考

　?。ㄒ唬┕蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得可能重復(fù)征稅

　　在新的企業(yè)所得稅法體制下，《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號(hào)）規(guī)定：企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。698號(hào)文也強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)：被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國被投資公司的留存收益不得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除。

　　由于留存收益屬于稅后形成，因留存收益不能從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)作為轉(zhuǎn)讓所得的一部分再次被征稅，因此規(guī)定留存收益不得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除可能導(dǎo)致重復(fù)征稅。顯然，這一規(guī)定可能會(huì)被質(zhì)疑。當(dāng)然，解決這個(gè)潛在的重復(fù)征稅問題其中一個(gè)有效的方法，就是在條件允許的情況下，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前就將該留存收益作股息、紅利分派，降低轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

　　（二）幣值匯率變動(dòng)部分是否計(jì)入所得

　　比如早些年一個(gè)美國投資方，向一家中國居民企業(yè)投資1000萬美元，按8.2匯率折算成8200萬人民幣，即使沒有獲利而原價(jià)退出，那么按現(xiàn)行6.8匯率，可以兌換1205.88萬美元，以美元計(jì)，外國投資者獲利205.88萬美元。對(duì)該項(xiàng)匯率變動(dòng)引起的獲利是否計(jì)入所得呢？

　　698號(hào)文明確在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，以非居民轉(zhuǎn)讓方向被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國被投資公司投資時(shí)（設(shè)立或者購買股權(quán)）的貨幣確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)和成本價(jià)。因此，上述案例中，美國投資方以美元投資中國居民企業(yè)，那么在確定股權(quán)成本價(jià)和轉(zhuǎn)讓價(jià)時(shí)應(yīng)采用美元，這樣得出的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得也以美元計(jì)，然后再將該轉(zhuǎn)讓所得折算成人民幣申報(bào)預(yù)提所得稅。前述美國投資者獲得的205.88萬美元，應(yīng)被中國稅務(wù)部門課以140萬元人民幣（205.88×6.8×10%）的預(yù)提企業(yè)所得稅稅款。

　　可見，如果人民幣保持增值，以這種方法計(jì)算的轉(zhuǎn)讓所得將會(huì)導(dǎo)致非居民轉(zhuǎn)讓方支付更多的預(yù)提所得稅。反之，如果人民幣貶值，所得可能減少，所以從規(guī)則的角度來看，698號(hào)文件的規(guī)定是公平的。只是現(xiàn)階段人民幣出于升值階段，對(duì)非居民企業(yè)似不利。

　?。ㄈ╅g接轉(zhuǎn)讓所得的征稅權(quán)可能會(huì)引起爭(zhēng)議

　　非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)，698號(hào)文要求中國稅務(wù)機(jī)關(guān)按實(shí)質(zhì)重于形式對(duì)該股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行審核。如果非居民企業(yè)被認(rèn)為通過濫用稅收安排間接轉(zhuǎn)讓其擁有的中國被投資企業(yè)的股權(quán)，且沒有合理商業(yè)目的，而僅為規(guī)避中國預(yù)提所得稅的納稅義務(wù)。該項(xiàng)股權(quán)交易即被認(rèn)定為非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其持有的中國被投資企業(yè)的股權(quán)，該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為來源于中國的所得應(yīng)繳納中國的預(yù)提所得稅。

　　根據(jù)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例的規(guī)定，來源于中國境內(nèi)的被投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)被認(rèn)定為是來源于中國的所得。但對(duì)于發(fā)生在中國境外的間接轉(zhuǎn)讓所得表面來看不來源于中國的所得。如一些跨國公司在境外實(shí)際控股公司和中國被投資企業(yè)之間設(shè)立特殊目的公司作為中間控股公司。當(dāng)需要轉(zhuǎn)讓在中國被投資企業(yè)時(shí)，只需轉(zhuǎn)讓該中間控股公司的股權(quán)，但該股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得來源于中國境外，從而可以達(dá)到免于在中國繳稅的目的。

　　現(xiàn)在，698號(hào)文依據(jù)一般反避稅條款，特別是其“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則的相關(guān)條款，以及《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法》（國稅發(fā)[2009]2號(hào)）相關(guān)規(guī)定，可以將中國境外的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得重新定性為來源于中國境內(nèi)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得而進(jìn)行征稅。顯然，基于中國國內(nèi)稅收法規(guī)對(duì)非居民企業(yè)的境外所得實(shí)行征稅權(quán)，這是一個(gè)有爭(zhēng)議的國際法律及稅務(wù)問題。

　?。ㄋ模╅g接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)納稅管理的操作困惑

　　境外投資方（實(shí)際控制方）間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)，如果被轉(zhuǎn)讓的境外控股公司所在國實(shí)際稅負(fù)低于12.5%或?qū)ζ渚用窬惩馑貌坏盟枚惖?，需要提交相關(guān)資料。如果簡(jiǎn)單從條文本身規(guī)定判斷，并無不妥，但實(shí)踐操作中可能存在諸多困惑，例如，非居民企業(yè)具體何種方式的轉(zhuǎn)讓構(gòu)成條文所指的“間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)”；如何測(cè)定境外控股公司所在國（地區(qū)）實(shí)際稅負(fù)低于12.5%或該國稅負(fù)高于12.5%；提供所需資料的責(zé)任方為轉(zhuǎn)讓方，假使轉(zhuǎn)讓方怠于或拒絕向有關(guān)稅務(wù)當(dāng)局提供要求之文件怎么辦的一系列問題。

　　境外投資方（實(shí)際控制方）通過濫用組織形式等安排間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)，且不具有合理的商業(yè)目的，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)層報(bào)稅務(wù)總局審核后可以按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)對(duì)該股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易重新定性，否定被用作稅收安排的境外控股公司的存在。由于跨國公司通過境外的控股公司對(duì)中國進(jìn)行投資，除了稅務(wù)方面的考慮外，通常也出于法律及投資保護(hù)、外匯、便利投資方、審批要求、營運(yùn)靈活性等其它方面的考慮。由于有諸多這些非稅務(wù)因素的存在，稅務(wù)機(jī)關(guān)想來判斷其轉(zhuǎn)讓行為，是否濫用組織形式，且不具有合理的商業(yè)目的，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的是非常困難的。例如，如何判定境外投資方“濫用組織形式”安排交易；如何判定交易不具有合理的商業(yè)目的，規(guī)避所得稅納稅義務(wù)；

　　三、非居民企業(yè)如何積極應(yīng)對(duì)

　　698號(hào)文的生效日追溯到2008年1月1日。這意味著，698號(hào)文的規(guī)定同樣適用于發(fā)生在發(fā)文前的2008年和2009年的股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。地方稅務(wù)機(jī)關(guān)可以根據(jù)698號(hào)文的規(guī)定，處理發(fā)生在2008年和2009年的未完結(jié)的案件。這對(duì)非居民企業(yè)以及相關(guān)企業(yè)產(chǎn)生很多風(fēng)險(xiǎn)。建議該類投資者應(yīng)對(duì)有關(guān)交易進(jìn)行內(nèi)部的合規(guī)性審查，并對(duì)之前的稅務(wù)處理和相關(guān)的報(bào)告義務(wù)作出符合規(guī)定的調(diào)整和補(bǔ)充。投資者應(yīng)對(duì)目前設(shè)立在低稅率國家地區(qū)或避稅港的中間控股公司的實(shí)質(zhì)和商業(yè)目的進(jìn)行審核，因?yàn)樗鼈儗㈦S時(shí)處于中國稅務(wù)機(jī)關(guān)的嚴(yán)格監(jiān)管之下。

　　此外，698號(hào)文規(guī)定：非居民企業(yè)向其關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格不符合獨(dú)立交易原則而減少應(yīng)納稅所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法進(jìn)行調(diào)整。執(zhí)行本條的關(guān)鍵是稅務(wù)機(jī)關(guān)如何判斷企業(yè)的“獨(dú)立交易原則”，這實(shí)際牽涉到稅務(wù)機(jī)關(guān)比較一貫操作問題，而不同地區(qū)的稅務(wù)機(jī)關(guān)在該問題上執(zhí)行風(fēng)格和判斷標(biāo)準(zhǔn)不一。因此，上述規(guī)定在沒有具體標(biāo)準(zhǔn)或權(quán)威案例出臺(tái)前，都對(duì)關(guān)聯(lián)交易的股權(quán)轉(zhuǎn)讓構(gòu)成不確定因素。為最大限度確保交易的完成，避免認(rèn)定為非獨(dú)立交易，需要交易各方積極與地方稅務(wù)當(dāng)局溝通，提供相關(guān)交易信息及資料，爭(zhēng)取理解與支持。