一、“境外——境外”模式

　　此種模式主要是指境外非居民企業(yè)將其持有的境內(nèi)居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給境外另一非居民企業(yè)。根據(jù)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)）（以下簡稱“59號(hào)文”）第七條第（一）項(xiàng)的規(guī)定，此類跨境重組如享受特殊重組待遇，除應(yīng)滿足第五條規(guī)定的境內(nèi)特殊重組五個(gè)條件外，還須符合以下三項(xiàng)要求：

　?。ㄒ唬┦召彿綖楸皇召彿?00%直接持股子公司

　　早在1997年，國家稅務(wù)總局曾出臺(tái)《關(guān)于外商投資企業(yè)和外國企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得稅處理問題的通知》（國稅函[1997]第207號(hào)）（以下簡稱207號(hào)文），該文件規(guī)定，在以合理經(jīng)營為目的進(jìn)行的公司集團(tuán)重組中，外國企業(yè)將其持有的中國境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，或者外商投資企業(yè)將其持有的中國境內(nèi)、境外企業(yè)的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓給與其有直接擁有或者間接擁有或被同一人擁有100%股權(quán)關(guān)系的公司，包括轉(zhuǎn)讓給具有上述股權(quán)關(guān)系的境內(nèi)投資公司的，可按股權(quán)成本價(jià)轉(zhuǎn)讓，由于不產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失，不計(jì)征企業(yè)所得稅。59號(hào)文與207號(hào)文相比較，規(guī)定更加嚴(yán)格，將收購雙方為間接擁有和被同一人擁有兩種情形排除在特殊重組適用范圍外。

　?。ǘ┲亟M未導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅負(fù)擔(dān)變化

　　為了防止跨國集團(tuán)利用重組避稅，導(dǎo)致我國稅款流失，59號(hào)文將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅稅負(fù)未發(fā)生變化作為適用特殊重組條件之一。筆者在此提醒企業(yè)測(cè)算預(yù)提所得稅稅負(fù)時(shí)，須考慮稅收協(xié)定因素。

　　我國《企業(yè)所得稅法》將納稅人分為居民企業(yè)和非居民企業(yè)，其中在我國未設(shè)立機(jī)構(gòu)場(chǎng)所的非居民企業(yè)應(yīng)就來源于中國境內(nèi)所得交納預(yù)提所得稅。《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七條規(guī)定，權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照被投資企業(yè)所在地作為境內(nèi)外所得的劃分標(biāo)準(zhǔn)。在境外——境外模式中，由于被收購股權(quán)在境內(nèi)，無論該股權(quán)由重組前的被收購方持有，還是重組后的收購方持有，轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得均為我國境內(nèi)所得，均需按10%的稅率繳納預(yù)提所得稅。但由于中國與很多國家簽訂了稅收雙邊協(xié)定，可能導(dǎo)致不同國家實(shí)際稅負(fù)有所不同。例如某日本公司將持有的中國公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給位于韓國的直接持股全資子公司。根據(jù)中日雙邊稅收協(xié)定，日本公司轉(zhuǎn)讓中國公司股權(quán)所得，中國擁有征稅權(quán)，即按10%稅率征收預(yù)提所得稅。而根據(jù)中韓雙邊稅收協(xié)定，韓國公司轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)所得僅在韓國征稅。因此，該重組交易導(dǎo)致了股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅實(shí)際稅負(fù)的變化，不能適用特殊重組。

　?。ㄈ┺D(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)書面承諾在3年（含3年）內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權(quán)

　　為了防止交易方以獲得稅收優(yōu)惠為目的，人為設(shè)計(jì)符合特殊重組條件的交易框架，重組后再迅速變賣股權(quán)套現(xiàn)以避稅，59號(hào)文強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)讓方取得的受讓方股權(quán)3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！蛾P(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國稅函[2009]698號(hào)）第九條規(guī)定：“非居民企業(yè)取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，符合財(cái)稅[2009]59號(hào)文件規(guī)定的特殊性重組條件并選擇特殊性稅務(wù)處理的，應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提交書面?zhèn)浒纲Y料，證明其符合特殊性重組規(guī)定的條件，并經(jīng)省級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。”因此，筆者建議，在國家稅務(wù)總局未出臺(tái)相關(guān)解釋前，重組方應(yīng)詳細(xì)咨詢主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，尤其是向省級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)了解關(guān)于跨境重組備案的要求。

　　二、“境外——境內(nèi)”模式

　　“境外——境內(nèi)”模式是指境外非居民企業(yè)將其持有的我國居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給我國境內(nèi)的居民企業(yè)。根據(jù)59號(hào)文第七條第（二）項(xiàng)的規(guī)定，此種模式如適用特殊重組，除應(yīng)滿足第五條條件外，還須符合收購方為被收購方100%直接持股子公司這一規(guī)定。

　　新企業(yè)所得稅法自出臺(tái)以來取消了對(duì)外資企業(yè)一系列的優(yōu)惠政策，尤其是不但終結(jié)了再投資退稅，而且改變了分配給未在中國設(shè)立機(jī)構(gòu)場(chǎng)所的非居民企業(yè)股息紅利免稅的規(guī)定，轉(zhuǎn)而按10%稅率征收預(yù)提所得稅，相比之下，我國居民企業(yè)之間股息紅利所得卻適用免稅優(yōu)惠。這使得原來很多在避稅地注冊(cè)離岸公司以享受外資稅收優(yōu)惠的假外資喪失了原始動(dòng)力，開始考慮在稅率過渡優(yōu)惠結(jié)束后將股權(quán)轉(zhuǎn)回國內(nèi)。由于59號(hào)文限定只有受讓方是轉(zhuǎn)讓方的100%直接控股子公司才能享受特殊重組待遇，如擬受讓方不符合條件，筆者建議，先由境外非居民企業(yè)在中國設(shè)立全資子公司，由該子公司收購目標(biāo)公司股權(quán)，再采取以股換股形式將擬受讓方股權(quán)注入該子公司，完成境外股權(quán)的境內(nèi)回歸。

　　三、 “境內(nèi)——境外”模式

　　“境內(nèi)——境外”模式是指境內(nèi)居民企業(yè)將其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向境外非居民企業(yè)投資。根據(jù)59號(hào)文第七條第（三）項(xiàng)的規(guī)定，此種模式如適用特殊重組，除應(yīng)滿足第五條條件外，同樣須符合受讓方為轉(zhuǎn)讓方100%直接持股子公司的規(guī)定。

　　于2006年出臺(tái)的《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（以下簡稱十號(hào)文），一方面首次明確肯定了外國投資者以股權(quán)作為支付手段并購境內(nèi)公司的合法性，并使其具有可操作性，鼓勵(lì)了跨境換股收購活動(dòng)；另一方面，又由于其提高了特殊目的公司（SPV）審批門檻，導(dǎo)致眾多中國企業(yè)海外融資的紅籌上市計(jì)劃胎死腹中。根據(jù)十號(hào)文的規(guī)定，股權(quán)置換的跨境收購指兩類情形：一是境外上市公司并購境內(nèi)企業(yè)（僅指在境外公開合法證券交易市場(chǎng)掛牌交易，不包括柜臺(tái)交易方式），二是特殊目的公司并購境內(nèi)企業(yè)。自十號(hào)文出臺(tái)后，在境外注冊(cè)SPV以達(dá)到紅籌上市目的的跨境股權(quán)收購至今未能破冰，因此，現(xiàn)“境內(nèi)——境外”模式多為中國居民企業(yè)因結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源整合將股權(quán)或資產(chǎn)注入境外上市非居民企業(yè)。此類重組遇到的最大的問題是由于受讓方為境外上市公司，根本無法達(dá)到59號(hào)文第七條第（三）項(xiàng)的100%直接控股條件，對(duì)此，正在討論的《企業(yè)重組業(yè)務(wù)所得稅管理規(guī)程》規(guī)定有所松動(dòng)，允許境外非居民企業(yè)受讓方為上市公司而不能符合100%控股比例的，不受100%控股比例的限制。但該規(guī)定能否在最終正式稿中得以保留，尚未可知，筆者建議此類企業(yè)可暫行擱置重組計(jì)劃，待政策明晰后再啟動(dòng)重組方案。

　　此外，59號(hào)文第八條對(duì)適用特殊重組的“境內(nèi)——境內(nèi)”模式規(guī)定了不同于前兩種模式的稅務(wù)處理，即“其資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益如選擇特殊性稅務(wù)處理，可以在10個(gè)納稅年度內(nèi)均勻計(jì)入各年度應(yīng)納稅所得額?！痹撘?guī)定主要是防止利用跨境重組將境內(nèi)資產(chǎn)潛在增值轉(zhuǎn)移至境外避稅。例如我國居民企業(yè)甲公司將持有的居民企業(yè)乙公司的100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給100%直接控股香港丙公司，該股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)1個(gè)億，評(píng)估價(jià)11個(gè)億，增值10個(gè)億。如適用59號(hào)文第六條第（二）項(xiàng)進(jìn)行稅務(wù)處理，甲公司不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，該收益的納稅義務(wù)遞延由丙公司股權(quán)再轉(zhuǎn)讓時(shí)承擔(dān)。由于丙公司股權(quán)再轉(zhuǎn)讓時(shí)只按10%交預(yù)提所得稅，我國可征收稅款1億元，而如由甲公司負(fù)擔(dān)稅款，則可征收稅款2.5億元。顯然，這將導(dǎo)致我國稅收權(quán)益的流失。再如，我國居民企業(yè)將持有的非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給境外非居民企業(yè)，適用境內(nèi)股權(quán)收購特殊重組規(guī)則將導(dǎo)致我國稅收管轄權(quán)的喪失。因此，59號(hào)文規(guī)定，此種模式的跨境重組的征稅主體仍為轉(zhuǎn)讓方居民企業(yè)，但允許將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得均勻計(jì)入各年度應(yīng)納稅所得額。筆者在此提示，受讓方取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)可以公允價(jià)值確定。

　　在實(shí)踐中，此三種跨境重組模式遇到的最大問題就是很少能有企業(yè)完全符合100%+直接持股兩個(gè)硬性指標(biāo)?？缇持亟M多發(fā)生在跨國集團(tuán)內(nèi)部，由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)或戰(zhàn)略布局的調(diào)整，將股權(quán)在集團(tuán)內(nèi)部下屬公司間進(jìn)行架構(gòu)重建，因此多為同一控制下股權(quán)收購或者收購雙方為間接持股。對(duì)于此類有合理商業(yè)目的，且確不存在避稅動(dòng)機(jī)的跨境重組，筆者建議，企業(yè)可向稅務(wù)主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)適用59號(hào)文第七條第（四）項(xiàng)“財(cái)政部、國家稅務(wù)總局核準(zhǔn)的其他情形?！?/FONT>