2010年3月31日滬深交易所開始接受國泰君安等第一批六家試點(diǎn)證券公司融資融券交易的申報(bào)，標(biāo)志著經(jīng)過四年多準(zhǔn)備的融資融券交易正式進(jìn)入市場操作階段。同融資融券業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展相比，與之相關(guān)的會計(jì)確認(rèn)和計(jì)量等后續(xù)工作卻落后于實(shí)踐的發(fā)展，《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號》只是對融資融券業(yè)務(wù)的會計(jì)處理做出原則性規(guī)定，并沒有給出具體的會計(jì)處理，而且對融券業(yè)務(wù)相關(guān)的會計(jì)處理也值得商榷。本文對融資融券業(yè)務(wù)的會計(jì)處理進(jìn)行了分析，并結(jié)合具體實(shí)例提出了優(yōu)化融券業(yè)務(wù)的會計(jì)處理。

　　一、融資融券業(yè)務(wù)會計(jì)處理的現(xiàn)行規(guī)定及優(yōu)化思路

　?。ㄒ唬┈F(xiàn)行規(guī)定

　　融資融券是指先由客戶向證券公司支付一定比例的現(xiàn)金或證券等相應(yīng)擔(dān)保物，由證券公司向客戶借出資金供其買入證券或者借出證券供其賣出，在約定期限之后歸還證券公司相應(yīng)資金或證券的經(jīng)營活動。融資融券業(yè)務(wù)分為融資業(yè)務(wù)和融券業(yè)務(wù)兩種形式?！镀髽I(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號》對融資和融券業(yè)務(wù)會計(jì)處理給出如下原則性規(guī)定：關(guān)于融資業(yè)務(wù)，證券公司融出的資金，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)應(yīng)收債權(quán)，并確認(rèn)相應(yīng)利息收入；客戶融入的資金，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)應(yīng)付債務(wù)，并確認(rèn)相應(yīng)利息費(fèi)用。關(guān)于融券業(yè)務(wù)，證券公司融出的證券，按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》有關(guān)規(guī)定，不應(yīng)終止確認(rèn)該證券，但應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)利息收入；客戶融入的證券，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計(jì)處理，并確認(rèn)相應(yīng)利息費(fèi)用。

　?。ǘ┤谌瘶I(yè)務(wù)會計(jì)處理的優(yōu)化思路

　　對于融資業(yè)務(wù)的會計(jì)處理，證券公司將資金借給客戶，形成一項(xiàng)應(yīng)收債權(quán)，與銀行貸款業(yè)務(wù)并無本質(zhì)區(qū)別，因此證券公司和客戶根據(jù)銀行貸款的業(yè)務(wù)做相似的會計(jì)處理即可。而對于融券業(yè)務(wù)的會計(jì)處理，證券公司由于僅是暫時(shí)性借出證券，在約定的期限之后，客戶將歸還證券公司相同數(shù)量和種類的證券，證券公司并沒有真正轉(zhuǎn)移借出證券的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，因此不應(yīng)該終止確認(rèn)該證券，但是為了反映該證券已被借出的事實(shí)，可以將證券的“自營賬戶”金額轉(zhuǎn)移到“融券賬戶”，“融券賬戶”則按照以前相同的會計(jì)計(jì)量方法核算。對客戶而言，因借入證券應(yīng)確認(rèn)“交易性金融資產(chǎn)”，同時(shí)因?yàn)槌袚?dān)金融負(fù)債的目的，主要是為了近期內(nèi)回購，因此在出售該證券期間可以相對應(yīng)地確認(rèn)“交易性金融負(fù)債”，用以反映企業(yè)因證券價(jià)格浮動而帶來負(fù)債金額的變動。

　　二、融券業(yè)務(wù)會計(jì)處理的優(yōu)化實(shí)例

　　假設(shè)2010年10月1日滬市大盤位于3000點(diǎn)，甲企業(yè)預(yù)期大盤有可能進(jìn)一步走低，因此向乙證券公司融券，做空交易。甲企業(yè)融券A股票10萬股，此時(shí)A股票市價(jià)10元/股，約定3個(gè)月后于2010年12月31日按年利率12％歸還給A股票，同時(shí)按照股票市值的60％繳納保證金60萬元。2010年12月31日A股票市價(jià)8元，不考慮相關(guān)交易的手續(xù)費(fèi)。

　?。ㄒ唬┛蛻羧谌瘶I(yè)務(wù)會計(jì)處理

　　1.10月1日甲企業(yè)融券繳納保證金、實(shí)際融券以及出售股票時(shí)的會計(jì)分錄為：

　　借：其他應(yīng)收款——融券保證金 　　　 600000

　　　貸：銀行存款——自有資金 　　 　　　　 600000

　　借：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本 1000000

　　　貸：交易性金融負(fù)債——A股票融券本金 　　 1000000

　　借：其他貨幣資金——融券存款 　　 1000000

　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本 　　 1000000

　　2.12月31日A股票市價(jià)跌至8元，公允價(jià)值變動＝（10－8）×10萬股＝20（萬元），甲企業(yè)會計(jì)分錄為：

　　借：交易性金融負(fù)債——A股票公允價(jià)值變動 200000

　　　貸：公允價(jià)值變動損益——A股票 　　　　　 200000

　　3.12月31日甲企業(yè)購入10萬股A企業(yè)股票歸還乙證券公司，此時(shí)應(yīng)沖銷交易性金融負(fù)債科目余額，會計(jì)分錄如下：

　　借：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本 800000

　　　貸：其他貨幣資金——融券存款 　　　　　　 800000

　　借：交易性金融負(fù)債——A股票融券本金 1000000

　　　　貸：交易性金融負(fù)債——A股票公允價(jià)值變動 200000

　　　 貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本 　 800000

　　通過“交易性金融負(fù)債”及其對應(yīng)的“公允價(jià)值變動”會計(jì)科目，確認(rèn)和計(jì)量融券業(yè)務(wù)因證券價(jià)格浮動而帶來負(fù)債金額的變動及其收益，最終甲企業(yè)通過融券做空交易獲得20萬元利得，扣除融券利息費(fèi)用3萬元，凈利潤17萬元。

　　需要注意的是，乙證券公司是逐日盯市，假如12月20日A股票的價(jià)格與甲企業(yè)預(yù)期相反，上升到15.7元，那么3萬元融券利息和57萬元的負(fù)債浮虧將抵消60萬元保證金，如果甲企業(yè)沒有追加保證金，則其證券賬戶中資金將會被強(qiáng)制平倉，購買A股票以歸還乙證券公司的股票，相關(guān)會計(jì)處理如下：

　　借：公允價(jià)值變動損益——A股票（融券） 570000

　　　貸：交易性金融負(fù)債——A股票融券公允價(jià)值變動 570000

　　借：交易性金融負(fù)債——A股票融券本金 　　　1000000

　　　　交易性金融負(fù)債——A股票融券公允價(jià)值變動 570000

　　　　應(yīng)付利息——A股票（融券） 　　　　　　 30000

　　　貸：其他應(yīng)收款——融券保證金 　　　　　　　　 600000

　　　　　其他貨幣資金——融券存款 　　　　　　　 1000000

　?。ǘ┳C券公司融券業(yè)務(wù)會計(jì)處理

　　假設(shè)2009年1月1日乙證券公司購入A股票10萬股，已劃分為交易性金融資產(chǎn)，2010年10月1日賬面價(jià)值如下：“交易性金融資產(chǎn)——成本——自營賬戶”借方余額40萬元，“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動——自營賬戶”借方余額60萬元，“交易性金融資產(chǎn)——自營賬戶”借方余額100萬元。

　　1.10月1日乙證券公司收到甲企業(yè)融券保證金60萬元：

　　借：銀行存款——融券保證金 600000

　　　貸：存入保證金——融券保證金 　 600000

　　乙證券公司從自營賬戶借出A股票30萬股，但因乙證券公司沒有放棄對該股票的控制，3個(gè)月之后將繼續(xù)承擔(dān)A股票的市場風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)乙證券公司應(yīng)該將“交易性金融資產(chǎn)——自營賬戶”轉(zhuǎn)入“交易性金融資產(chǎn)——融券賬戶”，因此自營賬戶A股票數(shù)為0，融券賬戶中A股票10萬股，乙證券公司會計(jì)分錄如下：

　　借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）

　　　　　　　　　　　——融券賬戶 400000

　　　　交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動）

　　　　　　　　　　　——融券賬戶 600000

　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）

　　　　　　　　　　　　——自營賬戶 　　　　 400000

　　　　　交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動）

　　　　　　　　　　　　——自營賬戶　　　 600000

　　2.12月31日A股票市價(jià)跌到8元，融券賬戶公允價(jià)值變動＝（8－10）×10萬股＝－20（萬元），會計(jì)分錄如下：

　　借：公允價(jià)值變動損益——A股票（融券） 200000

　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動）

　　　　　　　　　　　　——融券賬戶　　　　　　 200000

　　3.甲企業(yè)應(yīng)在12月31日之前購入10萬股A企業(yè)股票，在到期日歸還乙證券公司，假設(shè)甲企業(yè)于12月31日購入10萬股A股票，則乙證券公司應(yīng)該將交易性金融資產(chǎn)“融券賬戶”余額再轉(zhuǎn)入“自營賬戶”，同時(shí)歸還甲企業(yè)的融券保證金，會計(jì)分錄如下：

　　借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）

　　　　　　　　　　　——自營賬戶 400000

　　　　交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動損益）

　　　　　　　　　　　——自營賬戶 　　　400000

　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）

　　　　　　　　　　　　——融券賬戶 　　　　　 400000

　　　　　交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動損益）

　　　　　　　　　　　　——融券賬戶 　　　　400000

　　借：存入保證金——融券保證金 600000

　　　貸：銀行存款——融券保證金 　　　　　　　 600000

　　同樣假如12月20日A股票的價(jià)格上升到15.7元，如果甲企業(yè)沒有追加保證金，則其賬戶中的資金將會被乙證券公司強(qiáng)制平倉，即按照15.7元購入10萬股A企業(yè)股票，以歸還乙證券公司的股票，相關(guān)會計(jì)處理如下：

　　借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動）

　　　　　　　　　　　——融券賬戶 570000

　　　貸：公允價(jià)值變動損益——A股票（融券） 　 570000

　　借：存入保證金——融券保證金 600000

　　　貸：應(yīng)收利息——融券 　　　　　　　　　 30000

　　　　　銀行存款——融券保證金 　　　　　 570000

　　借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）

　　　　　　　　　　　——自營賬戶 400000

　　　　交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動損益）

　　　　　　　　　　　——自營賬戶 1170000

　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）

　　　　　　　　　　　　——融券賬戶　　　 400000

　　　　　交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動損益）

　　　　　　　　　　　　——融券賬戶　　　 1170000