財庫[2015]64號 

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局、委）：

為加強地方政府債務(wù)管理，規(guī)范地方政府一般債券發(fā)行等行為，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《預(yù)算法》和《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號），我們制定了《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》?，F(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

財政部     

2015年3月12日

附件：

地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法

第一條為加強地方政府債務(wù)管理，規(guī)范地方政府一般債券發(fā)行等行為，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《預(yù)算法》和《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號），制定本辦法。

第二條地方政府一般債券（以下簡稱一般債券）是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為沒有收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預(yù)算收入還本付息的政府債券。

一般債券采用記賬式固定利率附息形式。

第三條省、自治區(qū)、直轄市依照國務(wù)院下達的限額舉借的債務(wù)，列入本級預(yù)算調(diào)整方案，報本級人民代表大會常務(wù)委員會批準(zhǔn)。債券資金收支列入一般公共預(yù)算管理。

第四條一般債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，由各地根據(jù)資金需求和債券市場狀況等因素合理確定，但單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的30%。

第五條一般債券由各地按照市場化原則自發(fā)自還，遵循公開、公平、公正的原則，發(fā)行和償還主體為地方政府。

第六條各地按照有關(guān)規(guī)定開展一般債券信用評級，擇優(yōu)選擇信用評級機構(gòu)，與信用評級機構(gòu)簽署信用評級協(xié)議，明確雙方權(quán)利和義務(wù)。

第七條信用評級機構(gòu)按照獨立、客觀、公正的原則開展信用評級工作，遵守信用評級規(guī)定與業(yè)務(wù)規(guī)范，及時發(fā)布信用評級報告。

第八條 各地應(yīng)及時披露一般債券基本信息、財政經(jīng)濟運行及債務(wù)情況等。

第九條 信息披露遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

投資者對披露信息進行獨立分析，獨立判斷一般債券的投資價值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險。

第十條各地組建一般債券承銷團，承銷團成員應(yīng)當(dāng)是在中國境內(nèi)依法成立的金融機構(gòu)，具有債券承銷業(yè)務(wù)資格，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標(biāo)達到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

第十一條地方政府財政部門與一般債券承銷商簽署債券承銷協(xié)議，明確雙方權(quán)利和義務(wù)。承銷商可以書面委托其分支機構(gòu)代理簽署并履行債券承銷協(xié)議。

第十二條各地可以在一般債券承銷商中擇優(yōu)選擇主承銷商，主承銷商為一般債券提供發(fā)行定價、登記托管、上市交易等咨詢服務(wù)。

第十三條一般債券發(fā)行利率采用承銷、招標(biāo)等方式確定。采用承銷或招標(biāo)方式的，發(fā)行利率在承銷或招標(biāo)日前1至5個工作日相同待償期記賬式國債的平均收益率之上確定。
承銷是指地方政府與主承銷商商定債券承銷利率（或利率區(qū)間），要求各承銷商（包括主承銷商）在規(guī)定時間報送債券承銷額（或承銷利率及承銷額），按市場化原則確定債券發(fā)行利率及各承銷商債券承銷額的發(fā)債機制。

招標(biāo)是指地方政府通過財政部國債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)或其他電子招標(biāo)系統(tǒng)，要求各承銷商在規(guī)定時間報送債券投標(biāo)額及投標(biāo)利率，按利率從低到高原則確定債券發(fā)行利率及各承銷商債券中標(biāo)額的發(fā)債機制。

第十四條各地采用承銷方式發(fā)行一般債券時，應(yīng)與主承銷商協(xié)商確定承銷規(guī)則，明確承銷方式和募集原則等。
各地采用招標(biāo)方式發(fā)行一般債券時，應(yīng)制定招標(biāo)規(guī)則，明確招標(biāo)方式和中標(biāo)原則等。

第十五條各地應(yīng)當(dāng)加強發(fā)債定價現(xiàn)場管理，確保在發(fā)行定價過程中，不得有違反公平競爭、進行利益輸送、直接或間接謀取不正當(dāng)利益以及其他破壞市場秩序的行為。

第十六條各地應(yīng)積極擴大一般債券投資者范圍，鼓勵社會保險基金、住房公積金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、保險公司等機構(gòu)投資者和個人投資者在符合法律法規(guī)等相關(guān)規(guī)定的前提下投資一般債券。

第十七條各地應(yīng)當(dāng)在一般債券發(fā)行定價結(jié)束后，通過中國債券信息網(wǎng)和本地區(qū)門戶網(wǎng)站等媒體，及時公布債券發(fā)行結(jié)果。

第十八條一般債券應(yīng)當(dāng)在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理總登記托管，在國家規(guī)定的證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理分登記托管。一般債券發(fā)行結(jié)束后，符合條件的應(yīng)按有關(guān)規(guī)定及時在全國銀行間債券市場、證券交易所債券市場等上市交易。

第十九條企業(yè)和個人取得的一般債券利息收入，按照《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于地方政府債券利息免征所得稅問題的通知》（財稅〔2013〕5號）規(guī)定，免征企業(yè)所得稅和個人所得稅。

第二十條 各地應(yīng)切實履行償債責(zé)任，及時支付債券本息、發(fā)行費等資金，維護政府信譽。

第二十一條登記結(jié)算機構(gòu)、承銷機構(gòu)、信用評級機構(gòu)等專業(yè)機構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守職業(yè)規(guī)范和相關(guān)規(guī)則。對弄虛作假、存在違法違規(guī)行為的，列入負面名單并向社會公示。涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)處理。

第二十二條財政部駐各地財政監(jiān)察專員辦事處加強對一般債券的監(jiān)督檢查，規(guī)范一般債券的發(fā)行、資金使用和償還等行為。

第二十三條各地應(yīng)將本地區(qū)一般債券發(fā)行安排、信用評級、信息披露、承銷團組建、發(fā)行兌付等有關(guān)規(guī)定及時報財政部備案。一般債券發(fā)行兌付過程中出現(xiàn)重大事項及時向財政部報告。一般債券每次發(fā)行工作完成后，應(yīng)在15個工作日內(nèi)將債券發(fā)行情況向財政部及財政部駐當(dāng)?shù)刎斦O(jiān)察專員辦事處報告；全年發(fā)行工作完成后，應(yīng)在20個工作日內(nèi)將年度發(fā)行情況向財政部及財政部駐當(dāng)?shù)刎斦O(jiān)察專員辦事處報告。

第二十四條 本辦法自印發(fā)之日起施行。