編者按：《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務總局公告2014年第67號）已于2015年1月1日開始實施，相比較于被廢止的國稅函〔2009〕285號、國家稅務總局公告2010年第27號兩個文件，67號文件明確了出售股權(quán)、回購股權(quán)、以股權(quán)抵償債務等7種股權(quán)轉(zhuǎn)移行為應繳納個人所得稅，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、原值進行了更加具體的界定，并明確指出受讓方為個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的扣繳義務人，并負有事先報告義務。整體而言，67號文細化具體征稅范圍，嚴格了征納程序，大大緩解了征納雙方信息不對稱的問題，這無疑擠壓了稅務籌劃的空間。那么，在67號文實施的背景下，個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務籌劃空間何在，華稅律師通過本文為您解讀。

在進行稅務籌劃之前，應該明確應納稅額影響因素有哪些，具體到個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價、股權(quán)原值的大小、計征方式、能否爭取稅收優(yōu)惠政策或財政返、稅務籌劃能力與執(zhí)行能力是進行稅務籌劃的邏輯起點，每個變量本身又受多種因素影響，舉例來說，在實際股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的確受到股權(quán)的賬面原值、公允價值的參照標準、被轉(zhuǎn)讓公司對外債務、轉(zhuǎn)讓方不確定未來收益等等，這就給稅務籌劃帶來了空間。

一、利用“正當理由”實現(xiàn)低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)

根據(jù)67號文第十條規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應當按照公平交易原則確定，同時，第十三條指出，符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當理由： 

（一）能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導致低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)；

（二）繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

（三）相關法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關資料充分證明轉(zhuǎn)讓價格合理且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；

（四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。

可見，股權(quán)低價轉(zhuǎn)讓，需要符合法定情形，從本質(zhì)上講這一條與第十條“公平交易”并不矛盾，也是為了讓交易價值更加符合實際，但是在實際稅收征管中，在形式審查重于實質(zhì)審查的情況下，利用上述政策，提供充分的證據(jù)材料，可以實現(xiàn)較低價格轉(zhuǎn)讓。比如，目前在國內(nèi)外的大背景下，煤炭等能源企業(yè)運營困難，相關轉(zhuǎn)讓方可以借用上述第一條進行籌劃；對于家族企業(yè)內(nèi)部股份轉(zhuǎn)讓則可以通過第二條進行籌劃；尤其值得關注的是第三條，具有很大的籌劃空間，可以通過修改公司章程、相關協(xié)議進行“內(nèi)部”低價轉(zhuǎn)讓；第四條則賦予了稅務機關很大的自由裁量權(quán)，也為部分企業(yè)提供了一定的籌劃空間。需要提醒的是，該籌劃方法的運用，依然面臨實質(zhì)課稅被納稅調(diào)整的風險。

二、恰當運用“核定”法

67號文第十一條規(guī)定了核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的四種情形，并明確了核定的具體三種方法；對于轉(zhuǎn)讓股權(quán)原值，第十七條規(guī)定：“個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)未提供完整、準確的股權(quán)原值憑證，不能正確計算股權(quán)原值的，由主管稅務機關核定其股權(quán)原值。”但是，對于核定方法，沒有給出具體的規(guī)定，實際上是把權(quán)限給了各地稅務機關，從之前的各地實踐來看，比如，陜西省稅務機關會結(jié)合驗資報告、銀行詢證函、銀行存款日記賬、實收資本(股本)賬面記錄、公司章程、等進行審核對比以核定原值，海南省按申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的一定比例（15%）核定計稅成本。

因此，對于部分近年來迅猛發(fā)展的行業(yè)而言（如房地產(chǎn)等），如果按照上述方式進行核定的成本大于實際成本，可以適用這一方法進行稅務籌劃，以降低應納稅所得額。然而，由于核定適用情形通常是在會計賬冊、相關計稅憑證不完整的情形下，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)公司面臨相關會計制度、稅收征管法處罰的風險。

三、變更被轉(zhuǎn)讓公司注冊地，爭取稅收優(yōu)惠或補貼
為了招商引資，發(fā)展中西部地區(qū)的經(jīng)濟，國家及地方層面都出臺了一系列的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，多數(shù)經(jīng)濟開發(fā)區(qū)都出臺了財政返還政策。按照現(xiàn)行《個人所得稅法》規(guī)定，個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓屬于“轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)”所得，應計征20%的個人所得稅。各地出臺的區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策或財政返還政策，實際上是降低了實際的稅負率。2010年以來，針對上市公司限售股減持，更是一度出現(xiàn)了所謂的“鷹潭模式”、“林芝模式”等，一大批股權(quán)轉(zhuǎn)讓方實現(xiàn)了成功避稅，涉及金額高達數(shù)十億元。

利用稅收優(yōu)惠或財政返還進行稅收籌劃的基本做法通常如下：第一步，將轉(zhuǎn)讓公司的注冊地址變更到目標地區(qū)，相應的調(diào)整經(jīng)營范圍，以滿足特定的政策要求，同時與當?shù)卣炇鹣嚓P書面協(xié)議；第二步，簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并按規(guī)定進行相應的稅務、工商變更，繳納稅款；第三步，根據(jù)地方出臺的政策及雙方協(xié)議返還部分稅款給轉(zhuǎn)讓方。

但是，這種方法目前面臨一定的法律風險，2014年年底，國務院下發(fā)《關于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》（國發(fā)〔2014〕62號），明確清理規(guī)范以下三類稅收優(yōu)惠政策：

（1）違反上位法的稅收優(yōu)惠政策；

（2）未經(jīng)國務院批準的政策；

（3）超出稅收優(yōu)惠時間還在執(zhí)行的政策。因此，在此背景下，稅務籌劃之前需要對區(qū)域稅收優(yōu)惠政策進行審查確認，并獲得有權(quán)機關的書面確認或批復為好。

除了以上三種方式外，在實踐中，還有通過向第三方籌措“過橋資金”變債權(quán)為股權(quán)等林林總總的稅務籌劃方式，但大多都因操作有諸多不合規(guī)之處，潛藏的法律風險巨大，難以實際落地。在上述三種方案的實施過程中，也存在稅收優(yōu)惠政策無效、地方承諾無法兌現(xiàn)、一般反避稅被納稅調(diào)整等法律風險，尤其需要轉(zhuǎn)讓方在企業(yè)章程、投資協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同等文件中對涉稅條款進行事先的籌劃，華稅律師建議，鑒于《稅收征管法》修改方案中已加入了事先裁定的規(guī)則，轉(zhuǎn)讓方更應該在重大交易之前通過稅務專業(yè)人士的精心籌劃，再去與稅務機關進行溝通裁定，在提高交易稅務成本確定性的同時，爭取最大的稅收利益。

版權(quán)說明：本文的著作權(quán)屬于華稅，轉(zhuǎn)載須注明來源，可搜索“華稅”關注華稅微信。華稅主任劉天永律師的QQ和個人微信號均為：977962，添加可互動交流。