中證協(xié)發(fā)[2016]7號  

各證券公司:

    為配合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(以下簡稱《承銷管理辦法》)修訂實(shí)施,規(guī)范首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)活動和網(wǎng)下投資者參與首發(fā)股票詢價(jià)、網(wǎng)下申購業(yè)務(wù)活動,協(xié)會修訂了《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》、《首次公開發(fā)行股票配售細(xì)則》和《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》,經(jīng)常務(wù)理事會通過,現(xiàn)予發(fā)布,自發(fā)布之日起實(shí)施。

    附件:
     1.關(guān)于修改《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》的決定
     2.關(guān)于修改《首次公開發(fā)行股票配售細(xì)則》的決定
     3.首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則

中國證券業(yè)協(xié)會
2016年1月11日

    附件1

關(guān)于修改《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》的決定

    為配合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》修訂實(shí)施，現(xiàn)決定對《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》作如下修改：
     一、第十三條修改為：“主承銷商和發(fā)行人可以采用向
     網(wǎng)下投資者詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，也可以采用自主協(xié)商直接定價(jià)等其他合法可行的方式確定發(fā)行價(jià)格。

    首次公開發(fā)行股票數(shù)量在2000萬股（含）以下且無老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)通過直接定價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。采用直接定價(jià)方式的，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行，不進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)和配售?！?

   二、第十五條修改為：“網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對應(yīng)的擬申購股數(shù)，每個(gè)投資者只能有一個(gè)報(bào)價(jià)。非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)對應(yīng)的擬申購股數(shù)應(yīng)當(dāng)為擬參與申購的投資產(chǎn)品擬申購數(shù)量總和。
     網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，主承銷商和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格；當(dāng)最高申報(bào)價(jià)格與確定的發(fā)行價(jià)格相同時(shí)，對該價(jià)格的申報(bào)可不再剔除，剔除比例可低于10%。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。
     首次公開發(fā)行股票價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間）確定后，提供有效報(bào)價(jià)的投資者方可參與申購。
     前款所稱有效報(bào)價(jià)，是指網(wǎng)下投資者所申報(bào)價(jià)格不低于主承銷商和發(fā)行人確定的發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間下限，且符合主承銷商和發(fā)行人事先確定且公告的其他條件的報(bào)價(jià)?！?

   三、第四十二條（四）修改為：“在發(fā)行結(jié)果公告中披
     露獲配機(jī)構(gòu)投資者名稱、個(gè)人投資者基本信息以及每個(gè)獲配投資者的報(bào)價(jià)、申購數(shù)量和獲配數(shù)量等，并明確說明自主配售的結(jié)果是否符合事先公布的配售原則；對于提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購，或?qū)嶋H申購數(shù)量明顯少于報(bào)價(jià)時(shí)擬申購量的投資者應(yīng)當(dāng)列表公示并著重說明；繳款后的發(fā)行結(jié)果公告中披露網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者獲配未繳款金額以及主承銷商的包銷比例，列表公示獲得配售但未足額繳款的網(wǎng)下投資者；實(shí)施老股轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)披露最終確定的新發(fā)行股票及老股轉(zhuǎn)讓的具體數(shù)量、公開發(fā)售股份的股東名稱及數(shù)量等信息；發(fā)行后還應(yīng)當(dāng)披露保薦費(fèi)用、承銷費(fèi)用、其他中介費(fèi)用等發(fā)行費(fèi)用信息，其中，新股部分承銷費(fèi)率不能高于老股部分承銷費(fèi)率?！?

    四、第四十六條修改為：“網(wǎng)下獲配投資者存在下列情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會報(bào)告：

  （一）不符合配售資格；

  （二）未按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金；

  （三）獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的；

  （四）協(xié)會規(guī)定的其他情形。

   五、刪除第四十八條。

    六、新增加一條作為第四十八條：“主承銷商應(yīng)當(dāng)在首發(fā)股票上市交易后的十個(gè)工作日內(nèi)，將項(xiàng)目發(fā)行承銷工作的基本信息、網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)信息、網(wǎng)下配售結(jié)果信息以及網(wǎng)下投資者違規(guī)行為信息提交協(xié)會?！?/strong>