2016年9月20日，財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財稅【2016】101號），對上市公司和非上市公司實施股權(quán)激勵時，涉及被激勵對象的個人所得稅優(yōu)惠政策進行了系統(tǒng)規(guī)范，讓被激勵對象可以享受更好、更實際的稅收優(yōu)惠。

然而，在實務(wù)操作中，實施股權(quán)激勵的公司卻依然面臨很多現(xiàn)實問題無法回避，如利用持股平臺（合伙企業(yè)）對員工股權(quán)激勵在會計、企業(yè)所得稅、個人所得稅上如何進行處理？稅收優(yōu)惠政策是否對持股平臺適用？本文將對此問題進行詳細分析。

一、持股平臺是否可以股權(quán)激勵

《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》應(yīng)用指南第一條規(guī)定：本準則第二條規(guī)定，股份支付是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負債的交易。

企業(yè)授予職工期權(quán)、認股權(quán)證等衍生工具或其他權(quán)益工具，對職工進行激勵或補償，以換取職工提供的服務(wù)，實質(zhì)上屬于職工薪酬的組成部分，但由于股份支付是以權(quán)益工具的公允價值為計量基礎(chǔ)，因此由本準則進行規(guī)范。

上述規(guī)定中的“其他方”是否包括持股平臺？文件沒有明確。但各位有興趣的讀者可以看看上市公司歷年公布的財務(wù)報告，凡是有股權(quán)激勵的，多數(shù)都是采取持股平臺的模式。這也從另一角度證明，通過持股平臺對員工進行股權(quán)激勵是獲得監(jiān)管機構(gòu)認可的。

二、其他公司的股票（權(quán)）可否對本公司員工進行激勵

公司可以通過定向增發(fā)、庫存股等不同形式將自己的股票（權(quán)）對員工實施股權(quán)激勵，是否可以用其他公司的股票（權(quán)）對本公司員工進行股權(quán)激勵呢？

101號文第一條第（二）款第3項規(guī)定：激勵標的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。股權(quán)獎勵的標的可以是技術(shù)成果投資入股到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)。

《關(guān)于印發(fā)<上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則監(jiān)管問題解答>（2009年第1期）的通知》（會計部函【2009】48號）問題7：上市公司大股東將其持有的其他公司的股份按照合同約定價格（低于市價）轉(zhuǎn)讓給上市公司的高級管理人員，上市公司如何進行會計處理？

解答：該項行為的實質(zhì)是股權(quán)激勵，應(yīng)該按照股份支付的相關(guān)要求進行會計處理。根據(jù)《企業(yè)會計準則第11號一一股份支付》及應(yīng)用指南，對于權(quán)益結(jié)算的涉及職工的股份支付，應(yīng)當按照授予日權(quán)益工具的公允價值記入成本費用和資本公積，不確認其后續(xù)公允價值變動。

根據(jù)上述規(guī)定，可以看出，公司在對員工進行股權(quán)激勵時，可以是本公司股票（權(quán)），也可以是其他公司股票（權(quán)），只不過在使用其他公司股票（權(quán)）進行激勵時，需要符合政策規(guī)定的要求。

三、大股東直接讓渡員工股票（權(quán)），大股東是否納稅

《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財稅【2016】101號）第一條第（二）款第3項規(guī)定：……激勵標的股票（權(quán)）包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵對象的股票（權(quán)）。

對于該政策中的“直接讓渡”該如何理解？

百度百科解釋如下：讓渡，就是權(quán)利人將自己有形物，無形的權(quán)利，或者是有價證券的收益權(quán)等等通過一定的方式，全部或部分的以有償或者無償的方式轉(zhuǎn)讓給他人所有或者占有，也或讓他人行使相應(yīng)權(quán)利。在商品經(jīng)濟中，買進賣出就是一種非常普遍的有償讓渡形式；而對別人或相關(guān)地區(qū)的捐贈，就是一種無償?shù)淖尪伞?

如果是公允價格，實際上就不屬于股權(quán)激勵，股權(quán)激勵的本質(zhì)是要讓被激勵對象以較低的價格或無需支付對價就可獲得公司的的股票（權(quán)）。

排除了公允價格，顯然就只有“低價轉(zhuǎn)讓”和“無償贈送”兩種可能了。如果非上市非掛牌企業(yè)的自然人大股東低價或無償轉(zhuǎn)讓其持有的部分股權(quán)，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生時，還要遵守《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號，以下簡稱“67號公告”）的規(guī)定。

67號公告第十一條第（一）款規(guī)定：申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當理由的，主管稅務(wù)機關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

67號公告第十三條規(guī)定：符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當理由：

（一）能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導(dǎo)致低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)；

（二）繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

（三）相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價格合理且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；

（四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。

大股東向被激勵對象讓渡股權(quán)，通常情況下，顯然不屬于上述文件規(guī)定的第（一）和第（二）種情形。

如果自然人大股東未從公司取得工資薪金收入，也未和公司簽訂勞動合同，也就是說，大股東不是公司員工，則大股東向被激勵對象讓渡股權(quán)，就不屬于上述文件規(guī)定的第（三）種情形，

那么是否屬于文件規(guī)定的第（四）種“其他合理情形”呢？“其他合理情形包括哪些情形，在67號公告中沒有明確。

那么問題來了，自然人大股東將股權(quán)低價或無償讓渡給被激勵對象時，很可能會面臨著要被主管稅務(wù)機關(guān)按照67號公告的要求核定轉(zhuǎn)讓價格，并征收個人所得稅的問題了！（未完待續(xù)）