《21世紀》：預計金融業(yè)“營改增”方案接下來會怎么推進？

周澔宇：我認為，金融業(yè)“營改增”政策的發(fā)布和實施將分為三步。

第一步是入圍行業(yè)框架性文件的發(fā)布，這一文件將僅包含入圍行業(yè)的增值稅的稅率和征收方法以及過渡期的措施，發(fā)布時間預計在6月底至7月初。銀行業(yè)的框架性征收辦法預計為一般征收，對銀行業(yè)提供應稅服務(wù)的增值額，即銷項稅額與進項稅額之差，征收增值稅。

其中，在銷項稅額方面，銀行業(yè)的應稅收入主要包括利息收入、金融商品買賣收入、中間業(yè)務(wù)收入，上述主要收入的適用稅率均為6%，除金融商品買賣收入的課稅對象是買賣價差之外，其他兩類收入的課稅對象為收入全額；在進項稅額方面，利息收入的進項稅額可能暫時不能抵扣，金融商品買賣收入不存在抵扣進項稅額問題，中間業(yè)務(wù)收入則可以抵扣進項。

第二步是入圍行業(yè)營改增實施細則的發(fā)布，預計將在8月至9月推出。

第三步是入圍行業(yè)“營改增”政策的正式實施，預計在今年12月或者明年1月將正式實施。

“營改增”對利潤影響幾何？

《21世紀》：“營改增”將給銀行的內(nèi)部管理帶來哪些挑戰(zhàn)？

周澔宇：考慮到從框架性文件公布到正式實施的時間間隔，銀行企業(yè)可能最長只有半年的時間來進行準備，包括前期的業(yè)務(wù)、流程系統(tǒng)的梳理、分析差異和影響、制定實施方案，中期的實施方案落地實施與人員培訓，后期的實施效果的跟蹤反饋與調(diào)整優(yōu)化等一系列工作。

根據(jù)我們的經(jīng)驗，以上工作如需在半年之內(nèi)順利完成，銀行業(yè)需要學習“營改增”的相關(guān)經(jīng)驗、獲得相應的資源支持等，這將是銀行業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)。

例如，銀行企業(yè)經(jīng)營的方方面面與信息技術(shù)系統(tǒng)的相關(guān)性程度很高，將眾多的信息技術(shù)系統(tǒng)的作用，包括哪項業(yè)務(wù)對應哪些信息技術(shù)系統(tǒng)，梳理清楚，才能進一步進行差異和影響分析，這項工程的工作量較大；又如，“營改增”之后，銀行企業(yè)所需處理的發(fā)票量遠比目前要多，對如此大量的發(fā)票如何管理，以及業(yè)務(wù)系統(tǒng)如何與財稅系統(tǒng)實現(xiàn)有效對接等等，這對于之前與增值稅并無任何關(guān)聯(lián)的銀行企業(yè)來說，都將是需要面臨的重大挑戰(zhàn)。

總的來說，銀行業(yè)實施 “營改增”的難點主要在于進行流程改造、實施信息技術(shù)系統(tǒng)改造、實現(xiàn)業(yè)務(wù)與稅務(wù)配合銜接等。

《21世紀》：預計“營改增”之后，對銀行業(yè)的盈利影響有多大？

周澔宇：從金融行業(yè)一般情況來看，金融企業(yè)普遍可以抵扣的進項稅不多，銀行主要費用構(gòu)成中的工資薪金及基本性支出這兩部分支出通常無法作為進項稅抵扣，有機會進行進項稅抵扣的成本費用中實現(xiàn)抵扣的預計占三成左右?？紤]金融行業(yè)的特點，如果金融業(yè)增值稅的稅率定為6%（而不是11%），相對于目前營業(yè)稅5%的稅率而言，銀行企業(yè)如能通過對進項發(fā)票的有效管理，實現(xiàn)進項稅額應抵盡抵，提高的一個百分點的稅率帶來的影響就有機會予以消化，甚至可能實現(xiàn)實際稅負的降低，切實分享“營改增”的紅利。

目前存在的主要政策爭議是對利息收入征收的增值稅是否允許抵扣進項問題。除了一些本來就免稅的業(yè)務(wù)，如果允許進行進項抵扣的話，則銀行同業(yè)拆借的資金成本部分就可以作為進項抵扣。利息收入能否進行進項抵扣對于銀行業(yè)本身的稅負影響并不大，然而對于與銀行有密切資金業(yè)務(wù)往來的大量上下游行業(yè)預計可能產(chǎn)生重大影響。比如，一個資金密集型行業(yè)，比如房地產(chǎn)業(yè)，可能因銀行貸款利息不能作為成本支出進行抵扣，而享受不到“營改增”的紅利。

魯政委：目前，銀行業(yè)“營改增”的具體方案還沒確定，但是需明確的是銀行“營改增”并不意味著銀行只存在增值稅，應該有其它的稅，增值稅只是銀行需要交的主要的稅收之一。

銀行的收入分為兩大類：利息收入和非利息收入。非利息收入是銀行提供的服務(wù)，需要銀行付出成本，所以作為增值稅的部分來收取。

但利息收入是否該作為增值稅來收取，還有待論證。我認為利息收入不能視作增值稅范疇，理論上來說，存貸利差存在時間價值，包含風險溢價，利差支付了銀行的運營成本，也包含銀行的增值收益。有觀點認為，從便于結(jié)算角度來看，銀行利差可以作為增值稅的稅基來考量，但是對于一些交易金額大和交易頻繁的科目是不適合作為稅基的，因為交易未必有增值，但是對于金融來說結(jié)算功能是必須的。如果以利差收入作為稅基，實際上是加重了稅收，將抑制金融市場的交易頻率和活躍度。所以，利差是否納入增值稅存在許多不清晰的地方。

《21世紀》：以經(jīng)營層面的利潤最大化為基礎(chǔ)，“營改增”對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向有什么影響，或者說銀行應當如何調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，才能實現(xiàn)利潤最大化？

魯政委：按照“營改增”的原理，在設(shè)置合理的情況下，對銀行的投資業(yè)務(wù)影響是最正面的。營業(yè)稅是銀行的流水總賬，存在重復征稅問題。事實上，同業(yè)投資收益，與買進賣出的總額沒有直接關(guān)系，有關(guān)系的是差額，包括利息和買賣價差。如果票據(jù)和證券投資的業(yè)務(wù)囊括到增值稅的范疇，按照差額征稅，對銀行是利好。

但是，對于廣義的同業(yè)業(yè)務(wù)，比如證券投資類等交易頻繁等業(yè)務(wù)，其交易成本的確定還存在爭議和不確定性。如果不按照差額原則計入增值稅中，同業(yè)業(yè)務(wù)事實上是受到抑制的。這跟銀行業(yè)向同業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的方向是相悖的。