某上市公司于2010年2月份首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）1950萬股，每股發(fā)行價格為32元，募集資金總額為62400萬元，扣除包括承銷及保薦費、審計驗資費用、律師費用、股份登記托管費用、信息披露及路演費用在內(nèi)的證券發(fā)行費用4315萬元后，募集資金凈額為58085萬元，其中新增注冊資本1950萬元，增加資本公積56135萬元。上述財務(wù)事項處理已在其財務(wù)決算報表予以反映。而2010年12月28日，《財政部關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會計準則的上市公司和非上市企業(yè)做好2010年年報工作的通知》（財會[2010]25號）中作出特別規(guī)定，對上市公司發(fā)行權(quán)益性證券過程中發(fā)生的廣告費、路演費、上市酒會費等費用，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，并自2010年1月1日起施行。據(jù)此，該公司已將上述費用中的廣告費、路演費、上市酒會費等費用554萬元，從“資本公積”科目調(diào)整記入2010年度“管理費用”科目，并對財務(wù)決算報表進行了調(diào)整修訂。由于企業(yè)目前正處于匯算清繳期間，公司財務(wù)人員對按上述政策規(guī)定調(diào)整進入損益的管理費用能否稅前扣除提出咨詢。

　　權(quán)益性證券是一種基本的金融工具，是企業(yè)籌集資金的主要來源。證券法規(guī)范的有價證券分兩大類：權(quán)益性證券和債務(wù)性證券。權(quán)益性證券是指代表發(fā)行企業(yè)所有者權(quán)益的證券，如股份有限公司發(fā)行的普通股股票。而上市公司股票發(fā)行費用（或交易費用）包括兩部分，一是承銷費、保薦費、上網(wǎng)發(fā)行費、招股說明書印刷費、申報會計師費、律師費、評估費等與發(fā)行權(quán)益性證券直接相關(guān)的新增外部費用；二是廣告費、路演及財經(jīng)公關(guān)費、上市酒會費等其他費用。

　　而本例中，該公司根據(jù)財會[2010]25號文件的規(guī)定對上述廣告費、路演費、上市酒會費的費用調(diào)整，可以按照《企業(yè)所得稅法》的相關(guān)規(guī)定予以稅前扣除，但是具體財務(wù)與稅收政策適用上應(yīng)關(guān)注以下相關(guān)事項的界定。

　　股票發(fā)行費用的財務(wù)處理

　　從財務(wù)處理上而言，2010年6月23日，中國證監(jiān)會會計部發(fā)布的《上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則監(jiān)管問題解答（2010年第一期，總第四期）》（以下簡稱《問題解答》）中對上市公司在發(fā)行權(quán)益性證券過程中發(fā)生的各種交易費用及其他費用，應(yīng)如何進行會計核算的解答中規(guī)定，上市公司為發(fā)行權(quán)益性證券發(fā)生的承銷費、保薦費、上網(wǎng)發(fā)行費、招股說明書印刷費、申報會計師費、律師費、評估費等與發(fā)行權(quán)益性證券直接相關(guān)的新增外部費用，應(yīng)自所發(fā)行權(quán)益性證券的發(fā)行收入中扣減，在權(quán)益性證券發(fā)行有溢價的情況下，自溢價收入中扣除，在權(quán)益性證券發(fā)行無溢價或溢價金額不足以扣減的情況下，應(yīng)當(dāng)沖減盈余公積和未分配利潤；發(fā)行權(quán)益性證券過程中發(fā)行的廣告費、路演及財經(jīng)公關(guān)費、上市酒會費等其他費用應(yīng)在發(fā)生時計入當(dāng)期損益。

　　財會[2010]25號文件第七條上市公司對因發(fā)行權(quán)益性證券而發(fā)生的有關(guān)費用進行會計處理也作出如下特別規(guī)定，即企業(yè)為發(fā)行權(quán)益性證券（包括作為企業(yè)合并對價發(fā)行的權(quán)益性證券）發(fā)生的審計、法律服務(wù)、評估咨詢等交易費用，應(yīng)當(dāng)分別按照《企業(yè)會計準則解釋第4號》和《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》的規(guī)定進行會計處理；但是，發(fā)行權(quán)益性證券過程中發(fā)生的廣告費、路演費、上市酒會費等費用，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，并自2010年1月1日起施行。

　　由上所及，《問題解答》與財會[2010]25號文件皆對因發(fā)行權(quán)益性證券而發(fā)生的有關(guān)費用作出了應(yīng)區(qū)分上述兩種情形進行財務(wù)處理，而不能將股票發(fā)行費用完全從發(fā)行收入中沖減。也就是說《問題解答》及財會[2010]25號文件對股票發(fā)行費用的處理是分兩步處理，即直接歸屬于發(fā)行權(quán)益工具新增外部費用從發(fā)行收入中處理，其他費用計入當(dāng)期損益，后一種處理的結(jié)果從財務(wù)層面上而言則將直接導(dǎo)致上市公司利潤的減少，也進而影響上市公司的“業(yè)績”。

　　股票發(fā)行費用的稅務(wù)處理

　　從稅收層面上而言，其股票發(fā)行費用中的其他費用如可直接計入當(dāng)期損益并允許在企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額中扣除，則對上市公司的公司而言卻又是一個“利好”。因此，對上述股票發(fā)行費用的財務(wù)處理，能否得到稅法上的認同并在稅前扣除，則需要作出如下政策性分析解釋。

　　此前《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)手續(xù)費及傭金支出稅前扣除政策的通知》（財稅[2009]29號）第二條只是作出對企業(yè)為發(fā)行權(quán)益性證券支付給有關(guān)證券承銷機構(gòu)的手續(xù)費及傭金不得在稅前扣除的規(guī)定。而對除此以外的股票發(fā)行費用，稅法并未作出明確規(guī)定。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于做好2009年度企業(yè)所得稅匯算清繳工作的通知》（國稅函[2010]148號）第三條規(guī)定，在計算應(yīng)納稅所得額時，企業(yè)財務(wù)、會計處理辦法與稅收法律、行政法規(guī)的規(guī)定不一致的，應(yīng)當(dāng)依照稅收法律、行政法規(guī)的規(guī)定計算?！镀髽I(yè)所得稅法》規(guī)定不明確的，在沒有明確規(guī)定之前，暫按企業(yè)財務(wù)、會計規(guī)定計算，即以會計核算為應(yīng)納稅所得額計算基礎(chǔ)。這是對稅務(wù)與財務(wù)處理差異處理的一種原則性與可操作性的一種處理規(guī)定，就本例而言，則體現(xiàn)著稅法對會計的暫時性遵從。

　　因此，本例中的上市公司應(yīng)根據(jù)財會[2010]25號文件和《問題解答》的規(guī)定，對股票發(fā)行費用重新進行相關(guān)財務(wù)調(diào)整，即對與發(fā)行權(quán)益性證券直接相關(guān)的新增外部費用3761萬元（4315－554）萬元，應(yīng)自所發(fā)行權(quán)益性證券的發(fā)行收入62400萬元中扣減，不得稅前扣除；而對發(fā)行權(quán)益性證券過程中發(fā)生的廣告費、路演費、上市酒會費等其他費用554萬元可分別調(diào)整“管理費用”和“資本公積”，并根據(jù)企業(yè)的行業(yè)性質(zhì)和《企業(yè)所得稅法實施條例》第四十三、四十四條規(guī)定和《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于部分行業(yè)廣告費和業(yè)務(wù)宣傳費稅前扣除政策的通知》（財稅[2009]72號）的規(guī)定，在稅前扣除。