各保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：
　　為促進(jìn)資產(chǎn)支持計(jì)劃業(yè)務(wù)創(chuàng)新，規(guī)范管理行為，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，維護(hù)投資者合法權(quán)益，我會(huì)制定了《資產(chǎn)支持計(jì)劃業(yè)務(wù)管理暫行辦法》?，F(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)  
　　2015年8月25日

資產(chǎn)支持計(jì)劃業(yè)務(wù)管理暫行辦法

第一章　總則

    第一條　為加強(qiáng)資產(chǎn)支持計(jì)劃業(yè)務(wù)管理，支持資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展，維護(hù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用安全，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》、《中華人民共和國(guó)信托法》、《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》和其他相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

    第二條　本辦法所稱(chēng)資產(chǎn)支持計(jì)劃(以下簡(jiǎn)稱(chēng)支持計(jì)劃)業(yè)務(wù)，是指保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)作為受托人設(shè)立支持計(jì)劃，以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，面向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等合格投資者發(fā)行受益憑證的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

    支持計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立托管機(jī)制。

    第三條　支持計(jì)劃作為特殊目的載體，其資產(chǎn)獨(dú)立于基礎(chǔ)資產(chǎn)原始權(quán)益人、受托人、托管人及其他為支持計(jì)劃提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)其他服務(wù)機(jī)構(gòu))的固有財(cái)產(chǎn)。原始權(quán)益人、受托人、托管人及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，支持計(jì)劃資產(chǎn)不納入清算范圍。

    第四條　受托人因管理、運(yùn)用或者處置支持計(jì)劃資產(chǎn)取得的財(cái)產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入支持計(jì)劃資產(chǎn)；因處理支持計(jì)劃事務(wù)所支出的費(fèi)用、對(duì)第三人所負(fù)債務(wù)，以支持計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)。

    受托人管理、運(yùn)用和處分支持計(jì)劃資產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與原始權(quán)益人、受托人、托管人及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)的固有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷(xiāo)。受托人管理、運(yùn)用和處分不同支持計(jì)劃資產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷(xiāo)。

    第五條　保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資支持計(jì)劃受益憑證，應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健、安全性原則，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配。受托人、托管人及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)法律法規(guī)、本辦法的規(guī)定及支持計(jì)劃的約定，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，切實(shí)維護(hù)受益憑證持有人的合法利益。

    第六條　中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)保監(jiān)會(huì))負(fù)責(zé)制定支持計(jì)劃業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，依法對(duì)支持計(jì)劃業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

第二章　基礎(chǔ)資產(chǎn)

    第七條　本辦法所稱(chēng)基礎(chǔ)資產(chǎn)，是指符合法律法規(guī)規(guī)定，能夠直接產(chǎn)生獨(dú)立、可持續(xù)現(xiàn)金流的財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者財(cái)產(chǎn)與財(cái)產(chǎn)權(quán)利構(gòu)成的資產(chǎn)組合。

    第八條　基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足以下要求：

    (一)可特定化，權(quán)屬清晰、明確；

    (二)交易基礎(chǔ)真實(shí)，交易對(duì)價(jià)公允，符合法律法規(guī)及國(guó)家政策規(guī)定；

    (三)沒(méi)有附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保責(zé)任或者其他權(quán)利限制，或者能夠通過(guò)相關(guān)安排解除基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)擔(dān)保責(zé)任和其他權(quán)利限制；

    (四)中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

    基礎(chǔ)資產(chǎn)依據(jù)穿透原則確定。

     第九條　支持計(jì)劃存續(xù)期間，基礎(chǔ)資產(chǎn)預(yù)期產(chǎn)生的現(xiàn)金流，應(yīng)當(dāng)覆蓋支持計(jì)劃預(yù)期投資收益和投資本金。國(guó)家政策支持的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、保障房和城鎮(zhèn)化建設(shè)等領(lǐng)域的基礎(chǔ)資產(chǎn)除外。本款所指基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流不包括回購(gòu)等增信方式產(chǎn)生的現(xiàn)金流。
　　基礎(chǔ)資產(chǎn)的規(guī)模、存續(xù)期限應(yīng)當(dāng)與支持計(jì)劃的規(guī)模、存續(xù)期限相匹配。

    第十條　法律法規(guī)規(guī)定基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理。法律法規(guī)沒(méi)有要求辦理登記或者暫時(shí)不具備辦理登記條件的，受托人應(yīng)當(dāng)采取其他措施，有效維護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)安全。
　　第十一條　中國(guó)保監(jiān)會(huì)根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況和監(jiān)管需要對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的范圍實(shí)施動(dòng)態(tài)負(fù)面清單管理。

第三章　交易結(jié)構(gòu)

    第十二條　受托人為受益憑證持有人的利益，設(shè)立支持計(jì)劃并進(jìn)行管理。受托人應(yīng)當(dāng)符合下列能力標(biāo)準(zhǔn)：

    (一)具有基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃或者不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃運(yùn)作管理經(jīng)驗(yàn)；

    (二)建立相關(guān)投資決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)操作流程；

    (三)合理設(shè)置相關(guān)部門(mén)或者崗位，并配備專(zhuān)職人員；

    (四)信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；

    (五)最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；

    (六)中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

    受托人應(yīng)當(dāng)在首單支持計(jì)劃設(shè)立時(shí)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告其能力建設(shè)情況。受托人能力下降，不再符合監(jiān)管規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)整改，并報(bào)告中國(guó)保監(jiān)會(huì)。

    第十三條　受托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

    (一)設(shè)立、發(fā)行、管理支持計(jì)劃；

    (二)按照支持計(jì)劃約定，向受益憑證持有人分配收益；

    (三)協(xié)助受益憑證持有人辦理受益憑證轉(zhuǎn)讓、協(xié)議回購(gòu)等事宜；

    (四)持續(xù)披露支持計(jì)劃信息；

    (五)法律法規(guī)、本辦法規(guī)定及支持計(jì)劃約定的其他職責(zé)。