定量分析和定性分析相結(jié)合
——更新時間：2006-09-28 08:44:17 點擊率: 5997
一般來講，我們用來評價企業(yè)財務狀況的標準包括定量標準和定性標準。定量標準比較容易衡量，而定性標準卻很難用數(shù)字表示出來。正是因為定性標準不能用準確的數(shù)據(jù)表示，所以企業(yè)在進行財務分析時往往只注重定量分析，而缺乏定性分析。但是，由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境的復雜性，時常使定量標準不能全面反映企業(yè)的財務經(jīng)營狀況，為此必須結(jié)合定性標準的應用，才能更好地反映企業(yè)的真實狀況，獲得對決策有用的信息。財務人員重視定量分析，而忽視定性分析，一方面是由于對定性分析的重要性沒有清醒的認識，另一方面是對進行定性分析的方法知之甚少。
定性分析是對企業(yè)財務活動進行“質(zhì)”的方面的分析，這些方面都很難用數(shù)字來衡量，但是會對企業(yè)財務報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響。例如，企業(yè)經(jīng)營者的基本素質(zhì)、經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)文化、在崗員工素質(zhì)、技術(shù)裝備更新水平、綜合社會貢獻、發(fā)展創(chuàng)新能力和產(chǎn)品市場占有能力等，還有復雜多變的外部環(huán)境和宏觀經(jīng)濟形勢，所有這些影響著企業(yè)現(xiàn)在和未來的經(jīng)濟活動，但是卻不能被量化。因此，財務人員即便知道這些因素對企業(yè)的影響，由于不能用數(shù)字表達，也就忽略了定性指標的應用，這樣就不能全面地去反映一個企業(yè)的真實情況。為了對這些定性指標做出評價，就要嘗試學會運用定性分析方法。
定性分析方法是指對企業(yè)各項財務指標變動的合法性、合理性、可行性、有效性進行科學的論證和說明。這一步驟就是對定量分析的結(jié)果，根據(jù)國家有關(guān)財務制度、法規(guī)和政策進行相互聯(lián)系的研究，對各種不可計量的因素加以綜合論證，并對定量分析結(jié)果進行切合實際的修正。例如，著名的平衡記分卡（Balanced Scorecard）方法，它不是去純粹地測量財務收益，而是去評估客戶、雇員滿意度和運作效率等其他方面的收益。定性分析的方法一般有以下幾種：
( 1 ） 經(jīng)驗判斷法。經(jīng)驗判斷法是指財務分析人員在了解企業(yè)過去和現(xiàn)實資料以及定量分析結(jié)果的基礎(chǔ)上，充分考慮企業(yè)內(nèi)部和外部條件的變化，運用個人的經(jīng)驗和知識對企業(yè)的現(xiàn)在與未來發(fā)展狀況做出判斷。這種分析方法主要依靠的是個人的經(jīng)驗，做出的判斷帶有一定的主觀性。一般來講，這種方法是在條件限制或時間緊迫的情況下，不得不采取的一種權(quán)宜方法。
( 2 ） 會議分析法。會議分析法是由財務分析人員召集對分析對象熟悉情況、有經(jīng)驗的相關(guān)人員開會，按照預先擬定的提綱進行分析、研究、討論。通常采用企業(yè)領(lǐng)導、技術(shù)人員和工人三結(jié)合的方式，充分發(fā)揚民主，廣泛征求意見，然后把各方面的意見進行整理、歸納、分析來判斷未來的情況并做出分析結(jié)論。這是一種集思廣益的方法，它可以防止片面地采取定量分析方法，單純地依賴于定量計算數(shù)據(jù)，容易脫離實際的弊端。其主要缺陷是無論意見多么廣泛，畢竟都是個人的主觀判斷。另外，這種分析方法很可能會產(chǎn)生意見不一致的情況，給做出正確的分析結(jié)論帶來一定程度的困難。
( 3 ） 專家分析法。專家分析法是邀請一組專家開會座談，把專家們經(jīng)過分析討論后的意見集中起來，做出綜合分析判斷，對定量分析結(jié)果進行修正。專家是指那些對分析對象有較豐富的知識和經(jīng)驗的人員，如技術(shù)專家、管理專家、會計專家和審計專家等。專家人數(shù)不宜過多，但分析的內(nèi)容必須集中，如對某一關(guān)鍵問題進行重點分析。它與會議分析法有相同的優(yōu)點，但同樣是個人的主觀判斷，缺乏客觀性。
( 4 ） 類比分析法。類比分析是在財務分析人員掌握與分析對象有關(guān)的過去的資料和現(xiàn)在的情況等有關(guān)數(shù)據(jù)及其變化規(guī)律的基礎(chǔ)上，利用所掌握的這些資料與其分析對象之間的類比性來進行推測。這種分析雖然也主要靠人的經(jīng)驗和認識來進行判斷，但它有過去的資料作為客觀依據(jù)進行比較，所以能夠提高分析信息的可靠性。
( 5 ） 評分方法。這是在進行企業(yè)業(yè)績評價時最常用的方法，是對影響企業(yè)經(jīng)營績效的非定量因素進行判斷，以此形成企業(yè)績效評價的定性分析結(jié)論。通過選取幾個單項評議指標，分別賦予一定的權(quán)數(shù)，然后選擇不少于 5 人的評議員對其進行打分，最后經(jīng)過計算得出的結(jié)果與定量分析得出的結(jié)果相加，從而來彌補定量分析的不足。例如，金融機構(gòu)對客戶信用風險做定性分析時，主要集中對借款人的道德品（ Character ）、還款能力（ Capacity ）、資本實力（ Capital ）、擔保 ( Collateral ）和經(jīng)營環(huán)境條件（ Condition ）五個方面逐一進行評分，將信用數(shù)量化，從而判別借款人的還款意愿和還款能力。定量分析方法是財務分析方法中最基本的方法。沒有定量分析，就不能獲得科學的分析數(shù)據(jù)。但是，單純的定量分析，難以準確地反映財務活動的實際情況。只有把定量分析方法和定性分析方法有機地結(jié)合起來，才能構(gòu)成完整的企業(yè)財務分析體系，才能充分發(fā)揮財務分析的作用。
財務人員在進行財務分析工作時，可根據(jù)自己的要求和進行財務分析的目的，選擇有關(guān)的定量分析方法和定性分析方法，并有機地結(jié)合、靈活地運用。這樣，可以修正定量分析結(jié)果產(chǎn)生的誤差，使財務分析結(jié)論更加趨于實際情況，改變以往財務分析僅用數(shù)字說話的不良傾向。也就是說，我們要在科學、嚴謹?shù)剡\用定量分析反映問題的同時，考察與之相關(guān)聯(lián)的一切活動，如產(chǎn)品質(zhì)量和勞動力狀況等，運用定性分析方法加以補充、驗證。兩者結(jié)合才能真正提供具有指導意義的分析結(jié)論，保證財務分析的科學性、可行性和有效性，以供決策者使用，據(jù)此做出對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務活動有利的決策。
