與歷史的財務狀況進行比較財務分析
——更新時間：2006-09-28 08:39:48 點擊率: 4664
財務分析人員如果對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)不管不顧，只是單純地分析當前的財務狀況，就眼前的數(shù)字論眼前的情況，是非常不可取的。只有重視企業(yè)的歷史資料，只有通過當前數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù)的比較，才能科學地分析出一個企業(yè)的財務狀況。因此，一定要對企業(yè)進行歷史分析，這是由歷史資料的重要性所決定的。歷史資料的重要性主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
1、企業(yè)自身的歷史資料具有較高的可比性
財務報表的數(shù)據(jù)是財務分析的主要依據(jù)，資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等各種會計報表及其附表和附注是財務分析的起點。財務分析就是通過這些數(shù)據(jù)的處理來達到財務分析的目的的，但是財務分析的核心并不是單純的指標計算，而是對計算出來的指標值進行的價值判斷，這種判斷的依據(jù)就是企業(yè)的歷史狀況或者同行業(yè)的情況。如果選擇同行業(yè)作為判斷指標好壞的標準，就一定要選擇與本企業(yè)生產(chǎn)特點相同或相似、生產(chǎn)規(guī)模大小相似、經(jīng)營產(chǎn)品種類相同的企業(yè)作為比較的對象，否則不具備可比性。但是，要找一個比較精確的對象是相當困難的，即使找到了，也很難獲得所選企業(yè)真實的歷史數(shù)據(jù)。
例如，一個企業(yè)利潤的多少關系到投資者投資的回報，關系到債權人債務的清償，關系到企業(yè)的資金狀況。通過對企業(yè)當前和歷史數(shù)據(jù)的收集，可以分析出企業(yè)不同時期利潤的變動趨勢。如果企業(yè)近幾期的利潤呈持續(xù)增長狀態(tài)，說明該企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定，市場前景良好，企業(yè)正處于良性循環(huán)中。如果將企業(yè)當期利潤與其他企業(yè)相比較，由于企業(yè)自身規(guī)?；蚱渌矫娴牟煌麧櫟拇笮「静痪哂锌杀刃曰蚩杀刃暂^低，不能得出任何有意義的結論。因此，對于內(nèi)部經(jīng)營管理者來說，還是本企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)較容易獲得，并且可比性較高，便于他們對企業(yè)進行趨勢分析。
2、進行歷史分析是由財務分析的目的決定的
一般來講，財務分析的目的有三個：評價企業(yè)的經(jīng)營績效，衡量企業(yè)的財務狀況，預測企業(yè)未來發(fā)展的前景。我們先拿評價企業(yè)經(jīng)營績效和衡量企業(yè)財務狀況來說，財務分析主體要了解企業(yè)當前的財務狀況和經(jīng)營成果，只有當期的財務數(shù)據(jù)，并不能發(fā)現(xiàn)什么問題，也不能斷定指標數(shù)值的好壞。只有將其與歷史數(shù)據(jù)相比較，有了評價標準才可能發(fā)現(xiàn)指標數(shù)值變動的情況，變高了還是變低了，才能對企業(yè)狀況有一個比較清晰的認識。至于預測企業(yè)未來發(fā)展的前景這一分析目的就更離不開企業(yè)的歷史資料了。一個企業(yè)如果想要長遠地發(fā)展，就必須有良好的發(fā)展趨勢。通過對企業(yè)當期和過去資料進行深入細致的分析，不僅可以科學地預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，而且可以為財務分析主體對企業(yè)的未來發(fā)展做出正確決策，提供財務信息支持。
3、歷史資料可以幫助財務分析主體發(fā)現(xiàn)報表的異常變動
會計分期是會計的基本假設之一，它將企業(yè)持續(xù)不斷的經(jīng)營活動劃分為若干個相等的時間段，據(jù)以核算經(jīng)濟業(yè)務，編制財務報表。不同的時期，企業(yè)可能采取不同的會計政策，會計政策的不同影響著財務報表的數(shù)據(jù)的大小，可能會出現(xiàn)財務人員操縱財務報表的行為，誤導財務分析主體的行為。
例如，企業(yè)的贏利能力受收入確認政策、成本確認政策和折舊政策等相關會計政策的影響，就當期的會計報表分析企業(yè)的贏利能力，一般不具有說服力。因為企業(yè)很容易通過改變相關會計政策而操縱贏利能力指標，給投資者或所有者造成錯誤的認識。但是，操縱企業(yè)贏利能力的方法一般只造成利潤的時間性差異，如果對企業(yè)財務報表進行歷史分析，便會發(fā)現(xiàn)企業(yè)利潤的正常變動。如果是通過延長折舊年限提高當年贏利水平的，那么隨著固定資產(chǎn)的報廢，通過改變折舊年限而透支的利潤，也會通過固定資產(chǎn)清理損失而暴露出來。因此，一定要注意企業(yè)的歷史資料，包括以前年度的資產(chǎn)負債表和利潤表等，還要特別注意報表后面的附注對會計數(shù)字的影響。
由此可見，企業(yè)的歷史資料對財務分析工作是多么的重要，可以說，如果不分析企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，僅就當前資料進行考察，就不能得到科學的財務分析結果。
財務分析人員在進行財務分析時，一定要重視歷史資料的應用，將企業(yè)連續(xù)多期的會計報表數(shù)據(jù)同當期的會計報表結合起來使用。這樣，一方面可以比單看當期的會計報表了解更多的情況，注意發(fā)現(xiàn)企業(yè)過去不正常變化的指標，并對這些指標進行重點分析，可能發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)財務狀況的問題所在；另一方面，通過比較企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務報表，利用趨勢分析法能夠對企業(yè)指標的變動趨勢做出分析，來反映各期不同指標的增減變化情況，據(jù)此預測企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因，從而為財務分析主體做出未來的決策提供依據(jù)。
