根據(jù)上市公司公告，中介機(jī)構(gòu)當(dāng)初在設(shè)計(jì)收購(gòu)方案時(shí)形成了兩套方案：第一套方案是向北京吉奧高發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，該方案構(gòu)成重大資產(chǎn)重組；第二套方案是北京吉奧高的股東新設(shè)項(xiàng)目公司，焦作萬(wàn)方以現(xiàn)金收購(gòu)項(xiàng)目公司。如果當(dāng)初采取第一套方案，即焦作萬(wàn)方收購(gòu)北京吉奧高資產(chǎn)時(shí)所支付對(duì)價(jià)中85%以上是焦作萬(wàn)方新增發(fā)的股份，且此資產(chǎn)還須占北京吉奧高所有資產(chǎn)的50%以上，根據(jù)財(cái)稅【2009】59號(hào)《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》及財(cái)稅〔2014〕109號(hào)文《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》，就可以符合特殊性稅務(wù)處理所要求的“硬條件”，這樣北京吉奧高作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方就不用確認(rèn)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，不會(huì)產(chǎn)生巨額稅款，做到“免稅重組”。并且焦作萬(wàn)方只要一直不剝離所收購(gòu)的這部分資產(chǎn)，則北京吉奧高資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原應(yīng)產(chǎn)生的稅金就一直不會(huì)實(shí)現(xiàn)。交易各方既然能想到將為本次交易而新成立的公司設(shè)在西藏，相關(guān)人士自然有稅收籌劃意識(shí)，為什么不會(huì)想到采取特殊性稅務(wù)處理？難道是因?yàn)闃?gòu)成了重大資產(chǎn)重組才沒采用第一套方案？第二套方案因?yàn)榻灰椎闹Ц秾?duì)價(jià)全部是現(xiàn)金，根據(jù)59號(hào)文只能采用一般性稅務(wù)處理，北京吉奧高作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方需要確認(rèn)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，也就需立即納稅。
本次交易于2014年9月完成了股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商登記變更手續(xù)，根據(jù)國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》，“企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)”，因此本次交易的企業(yè)所得稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間應(yīng)該在2014年度，相應(yīng)的企業(yè)所得稅應(yīng)該在2015年5月31日前繳納。西藏地區(qū)適用15%的企業(yè)所得稅稅率，稅款應(yīng)該為（170000-3000）×15%=25050（萬(wàn)元）！問(wèn)題是劉坤芳教授團(tuán)隊(duì)手中壓根就沒留足繳稅所需的現(xiàn)金，無(wú)法在規(guī)定期限內(nèi)足額繳納稅款。
2015年以來(lái)，為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見精神，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)企業(yè)及個(gè)人并購(gòu)重組的財(cái)稅政策，包括資產(chǎn)或股權(quán)的劃轉(zhuǎn)政策、非貨幣性資產(chǎn)投資政策、上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅新政等，使得我國(guó)的重組稅務(wù)規(guī)則基本得以完善。在考慮重組中可能缺乏納稅必要資金的情況下，給重組方選擇遞延納稅的權(quán)利，也即保持稅收中性原則。本次交易所產(chǎn)生的巨額稅款不是稅收規(guī)則的問(wèn)題，而是重組方設(shè)計(jì)的方案存在嚴(yán)重瑕疵。企業(yè)在重組時(shí)應(yīng)該提前對(duì)可能涉及的稅收成本進(jìn)行測(cè)算，以免影響重組進(jìn)程及存在稅收風(fēng)險(xiǎn)。西藏地區(qū)算是我國(guó)的稅收洼地，但稅收優(yōu)惠不等于企業(yè)可以欠稅不交。2014年10月，山西大同市城區(qū)人民檢察院對(duì)該市某地稅所長(zhǎng)樊某麗因清欠兩企業(yè)的欠稅措施不力提起公訴，城區(qū)人民法院以玩忽職守罪判處樊某麗有期徒刑三年。樊某麗不服，提出上訴，國(guó)家稅務(wù)總局常年法律顧問(wèn)王家本作為辯護(hù)人親自出馬，今年9月23日，山西大同中級(jí)人民法院才終審判決樊某麗無(wú)罪。西藏吉奧高本應(yīng)在匯算清繳結(jié)束前繳納的巨額稅款一直未繳，稅務(wù)局采取強(qiáng)制執(zhí)行措施也在情理之中，否則有執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)。
另外，標(biāo)的公司萬(wàn)吉能源是2014年6月18日成立的，其所擁有的資產(chǎn)是哪里來(lái)的？總不會(huì)是天上掉下來(lái)的。會(huì)不會(huì)是劉坤芳教授所控制的北京吉奧高的資產(chǎn)？如果真的是，北京吉奧高價(jià)值17億元的資產(chǎn)到了西藏吉奧高，稅務(wù)怎么處理？這中間存在著巨大的稅收風(fēng)險(xiǎn)！其實(shí)，如果西藏吉奧高與北京吉奧高的股權(quán)架構(gòu)一致的話，完全可以采用財(cái)稅〔2014〕109號(hào)文《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》進(jìn)行無(wú)償劃轉(zhuǎn)處理，從而規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果是劉坤芳教授用個(gè)人資產(chǎn)注入到萬(wàn)吉能源，個(gè)人所得稅是否進(jìn)行了申報(bào)？當(dāng)然可以適用個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資分期納稅政策（財(cái)稅〔2015〕41號(hào)）。此為一大懸念！
二、關(guān)于對(duì)賭協(xié)議的稅務(wù)處理
焦作萬(wàn)方收購(gòu)萬(wàn)吉能源時(shí)就有投資者質(zhì)疑標(biāo)的公司估值過(guò)高，因此才有了業(yè)績(jī)承諾，也即對(duì)賭協(xié)議。西藏吉奧高承諾萬(wàn)吉能源在2014年度、2015年度、2016年度及2017年度，實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額分別都不低于人民幣3,000萬(wàn)元、35,000萬(wàn)元、50,000萬(wàn)元及82,000萬(wàn)元（合計(jì)恰好為17億元?。?。如業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)，萬(wàn)吉能源經(jīng)專項(xiàng)審計(jì)確認(rèn)的截至任意一個(gè)年度業(yè)績(jī)考核期滿，全部實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)之和低于對(duì)應(yīng)的年度承諾凈利潤(rùn)之和的50%，或全部實(shí)際實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額之和低于對(duì)應(yīng)的年度承諾凈現(xiàn)金之和的50%，則本公司有權(quán)在兩個(gè)月內(nèi)以1元的總價(jià)回購(gòu)西藏吉奧高所持有的全部標(biāo)的股份及標(biāo)的股份所派生的股份，西藏吉奧高已獲分派的本公司全部現(xiàn)金分紅亦應(yīng)全額返還。如業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)，萬(wàn)吉能源經(jīng)專項(xiàng)審計(jì)確認(rèn)的截至任意一個(gè)年度業(yè)績(jī)考核期滿，全部實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)之和高于對(duì)應(yīng)的年度承諾凈利潤(rùn)之和的50%但未達(dá)到對(duì)應(yīng)的年度承諾凈利潤(rùn)之和，或全部實(shí)際實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額之和高于對(duì)應(yīng)的年度承諾凈現(xiàn)金之和的50%但未達(dá)到對(duì)應(yīng)的年度承諾凈現(xiàn)金之和，西藏吉奧高應(yīng)以其所持有的本公司股份對(duì)甲方進(jìn)行補(bǔ)償。可見，交易時(shí)附帶了極為嚴(yán)格的業(yè)績(jī)承諾條件，如果不能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾，西藏吉奧高不但所持有的公司股票要被強(qiáng)制回購(gòu)注銷，價(jià)值不足的部分西藏吉奧高的實(shí)際控制人劉坤芳教授個(gè)人及擔(dān)保方還要承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。
西藏吉奧高就萬(wàn)吉能源2014年承諾的業(yè)績(jī)已經(jīng)完成，但以后成倍增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)?nèi)绾伪ＷC？焦作萬(wàn)方10月22日公告“按照相關(guān)合同規(guī)定，2015年9月末萬(wàn)吉能源應(yīng)收到2015年全部勘探服務(wù)費(fèi)。截止本報(bào)告發(fā)布之日，萬(wàn)吉能源尚未收到2015年的任何勘探服務(wù)費(fèi)”，這就意味著2015年度的業(yè)績(jī)很可能無(wú)法完成。此時(shí)根據(jù)承諾，焦作萬(wàn)方有權(quán)以1元的價(jià)格回購(gòu)西藏吉奧高所持有的股票并注銷或西藏吉奧高應(yīng)以其所持有的焦作萬(wàn)方股份對(duì)焦作萬(wàn)方進(jìn)行補(bǔ)償。此時(shí)，西藏吉奧高已經(jīng)繳納了的企業(yè)所得稅是否會(huì)退還？如何處理是個(gè)難題。
在對(duì)賭協(xié)議中可能會(huì)涉及到現(xiàn)金支付或股權(quán)支付。當(dāng)履行對(duì)賭協(xié)議時(shí)，需要考慮的稅收問(wèn)題可能有：一是收到股權(quán)或現(xiàn)金的一方是否需要納稅？二是納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間如何確定？尤其是期權(quán)。三是支付股權(quán)或現(xiàn)金的一方稅前能否扣除？除2014年海南省出臺(tái)過(guò)類似的地方性規(guī)定外，國(guó)家層面關(guān)于對(duì)賭協(xié)議的稅收政策目前空白?！逗Ｄ鲜〉胤蕉悇?wù)局關(guān)于對(duì)賭協(xié)議利潤(rùn)補(bǔ)償企業(yè)所得稅相關(guān)問(wèn)題的復(fù)函》(瓊地稅函【2014】198號(hào))在對(duì)海南航空股份有限公司的批復(fù)中明確：“依據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》關(guān)于投資資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定，你公司在該對(duì)賭協(xié)議中取得的利潤(rùn)補(bǔ)償可以視為對(duì)最初受讓股權(quán)的定價(jià)調(diào)整，即收到利潤(rùn)補(bǔ)償當(dāng)年調(diào)整相應(yīng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。”此文下發(fā)后在網(wǎng)絡(luò)上也引起過(guò)討論。目前上市公司關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)陌咐芏啵鞯卣邎?zhí)行的尺度不一，相應(yīng)的國(guó)家層面的稅收政策需盡快跟進(jìn)。
三、股權(quán)拍賣后的稅務(wù)處理
西藏國(guó)稅局本次查封了9261萬(wàn)股，假若按目前每股6元的價(jià)格全部出售或拍賣，所得約為5.5億元，由于西藏吉奧高取得的成本約為每股8元，將會(huì)產(chǎn)生虧損約1.8億元。由于西藏吉奧高除持有焦作萬(wàn)方外，無(wú)其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，此虧損只能由其以后出售焦作萬(wàn)方的股票所得來(lái)彌補(bǔ)。
焦作萬(wàn)方10月22日公告稱，“西藏吉奧高表示將針對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)凍結(jié)股票事項(xiàng)申請(qǐng)行政復(fù)議或提起法律訴訟”。讓我們持續(xù)關(guān)注后期的涉稅事宜以及西藏國(guó)稅局的進(jìn)一步動(dòng)作。
再查資料得知，西藏吉奧高的股票剛剛解禁，稅務(wù)局就立即凍結(jié)，也夠神速。為西藏稅務(wù)局點(diǎn)贊！
