一、居民企業(yè)可享受的稅收優(yōu)惠政策。

　　1、根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條、《實(shí)施條例》第八十三條以及《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2010]79號(hào)）規(guī)定，居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅，包括從被投資企業(yè)分得的清算資產(chǎn)中屬于未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積的部分，但不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的股息、紅利以及投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的部分。

　　2、根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十三條、第二十四條規(guī)定，居民企業(yè)從其直接或者間接控制的外國(guó)企業(yè)分得的來(lái)源于中國(guó)境外的股息、紅利等權(quán)益性投資收益該外國(guó)企業(yè)已在境外就其繳納的所得稅允許從其當(dāng)期應(yīng)納稅額中抵免，但抵免限額為該項(xiàng)所得依照《企業(yè)所得稅法》規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅額，超過(guò)抵免限額部分允許在以后五個(gè)年度內(nèi)，用每年抵免限額抵免當(dāng)年應(yīng)抵稅額后的余額進(jìn)行抵補(bǔ)。

　　3、根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于境外注冊(cè)中資控股企業(yè)依據(jù)實(shí)際管理機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定為居民企業(yè)有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2009]82號(hào)）規(guī)定，非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)從中國(guó)境內(nèi)其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益可作為免稅收入不繳納企業(yè)所得稅。非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)的投資者從該居民企業(yè)分得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除稅法規(guī)定可作為收益人的免稅收入外，應(yīng)依法繳納企業(yè)所得稅，如在中國(guó)境內(nèi)沒(méi)有設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)以及境內(nèi)居民個(gè)人對(duì)境外注冊(cè)居民企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資獲得的股息、紅利收益等。

　　例如：某居民企業(yè)2009年度會(huì)計(jì)利潤(rùn)總額為110萬(wàn)元，其中從境內(nèi)居民企業(yè)獲得股息、紅利所得13萬(wàn)元；從外國(guó)企業(yè)分得來(lái)源于境外的股息、紅利所得7萬(wàn)元，在境外已繳納企業(yè)所得稅3萬(wàn)元；從在境外注冊(cè)的居民企業(yè)取得股息、紅利所得5萬(wàn)元。假定無(wú)其他所得稅調(diào)整事項(xiàng)，其應(yīng)繳納企業(yè)所得稅的計(jì)算方法如下：

　　來(lái)自于境內(nèi)、境外居民企業(yè)股息、紅利的免稅所得額為13＋5＝18萬(wàn)元。

　　從外國(guó)企業(yè)分得來(lái)源于境外股息、紅利的所得的抵免限額為：（7＋3）×25%＝2.5萬(wàn)元，在境外實(shí)際繳納數(shù)額超過(guò)抵免限額0.5萬(wàn)元。

　　該企業(yè)2009年度實(shí)際應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為（110－18）×25%－2.5＝20.5萬(wàn)元，超過(guò)抵免限額的0.5萬(wàn)元?jiǎng)t應(yīng)在以后五個(gè)年度內(nèi)用每年抵免限額抵免當(dāng)年應(yīng)抵稅額后的余額進(jìn)行抵補(bǔ)。

　　二、非居民企業(yè)可享受的稅收優(yōu)惠政策。

　　1、根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十三條規(guī)定，非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，取得發(fā)生在中國(guó)境外但與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的應(yīng)稅所得（包括股息、紅利所得），其已在境外繳納的所得稅稅額，可以從當(dāng)期應(yīng)納稅額中抵免，抵免限額為該項(xiàng)所得依照《企業(yè)所得稅法》規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅額；超過(guò)抵免限額的部分，可以在以后五個(gè)年度內(nèi)用每年度抵免限額抵免當(dāng)年應(yīng)抵稅額后的余額進(jìn)行抵補(bǔ)。

　　2、根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益可視為免稅收入不征收企業(yè)所得稅。

　　3、根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第三條、第四條規(guī)定，非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的，其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得依照20%的適用稅率繳納企業(yè)所得稅，較基本稅率優(yōu)惠5%，這其中包括進(jìn)行權(quán)益性投資獲得的股息、紅利所得。

　　例如：某境外外資企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)有非獨(dú)立營(yíng)銷管理機(jī)構(gòu)一個(gè)，2009年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)80萬(wàn)元，其中向中國(guó)境外投資取得股息20萬(wàn)元，已在境外繳納企業(yè)所得稅4萬(wàn)元；從中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)取得股息、紅利10萬(wàn)元；受總公司委托從中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)收取股息、紅利15萬(wàn)元記入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。其應(yīng)繳納企業(yè)所得稅的計(jì)算方法如下：

　　應(yīng)扣除的免稅股息、紅利所得為10萬(wàn)元。

　　向中國(guó)境外投資取得股息所得的抵免限額為（20＋4）×25%＝6萬(wàn)元，因抵免限額5萬(wàn)元＞在境外實(shí)際繳納的稅額4萬(wàn)元，故應(yīng)抵免所得稅額為4萬(wàn)元。

　　代總公司收取的股息繳納企業(yè)所得稅為15×20%＝3萬(wàn)元（實(shí)際工作中由支付單位代扣代繳）。

　　該外資機(jī)構(gòu)2009年度實(shí)際應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為（80－10－15）×25%－4＋3＝12.75萬(wàn)元。

　　三、居民個(gè)人可享受的稅收優(yōu)惠政策。

　　1、根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》（財(cái)稅[2005]102號(hào)）及《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》（財(cái)稅[2005]107號(hào)）規(guī)定：個(gè)人投資者從上海證券交易所、深圳證券交易所掛牌交易的上市公司取得的股息、紅利所得（含財(cái)稅[2005]102號(hào)文下發(fā)當(dāng)日）以及證券投資基金從上市公司分配取得的股息、紅利所得，暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額計(jì)征個(gè)人所得稅。

　　2、根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅的通知》（財(cái)稅字[1998]61號(hào)）規(guī)定：從1997年1月1日起，個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得暫免征收個(gè)人所得稅（按財(cái)稅字[1994]40號(hào)和財(cái)稅字[1996]12號(hào)文件規(guī)定，1994年至1996年股票轉(zhuǎn)讓所得不征收個(gè)人所得稅），這其中包含派發(fā)的股息、紅利等權(quán)益性收益。

　　例如：某居民個(gè)人從上市公司獲得股息5萬(wàn)元，同時(shí)轉(zhuǎn)讓上市公司股票扣除買價(jià)后獲得凈利10萬(wàn)元，則應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為（5＋10－10）×20%×50%＝0.5萬(wàn)元（實(shí)際工作中由支付單位代扣代繳）。

　　此外，居民企業(yè)、非居民企業(yè)、居民個(gè)人取得股息、紅利額度的大小，還受被投資企業(yè)享受企業(yè)所得稅其他優(yōu)惠政策多少的影響。如《企業(yè)所得稅法》第四章規(guī)定的減稅、免稅、減征政策；國(guó)家重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)項(xiàng)目的所得稅優(yōu)惠政策；小型微利企業(yè)減按20%的稅率征稅政策；國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)減按15%的稅率征稅政策；對(duì)民族自治地方企業(yè)的減征、免征政策；創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按投資額一定比例抵扣所得額政策；資源綜合利用減計(jì)收入政策；購(gòu)置用于環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)專用設(shè)備按一定比例實(shí)行稅額抵免政策，等等，被投資企業(yè)享受的這些優(yōu)惠政策越多，其稅后利潤(rùn)就會(huì)越大，投資企業(yè)分得的股息、紅利就越多，因此，被投資企業(yè)享受企業(yè)所得稅其他優(yōu)惠政策的多少或程度，也就成了投資人在選擇投資對(duì)象時(shí)首先要考慮的因素。

　　總之，股息、紅利所得稅優(yōu)惠政策促進(jìn)了我國(guó)資本市場(chǎng)的有機(jī)結(jié)合，調(diào)動(dòng)了納稅人權(quán)益性投資的積極性，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了一定的推動(dòng)作用。