一、居民企業(yè)可享受的稅收優(yōu)惠政策。

　　1、根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條、《實施條例》第八十三條以及《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號）規(guī)定，居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅，包括從被投資企業(yè)分得的清算資產(chǎn)中屬于未分配利潤和累計盈余公積的部分，但不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的股息、紅利以及投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的部分。

　　2、根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十三條、第二十四條規(guī)定，居民企業(yè)從其直接或者間接控制的外國企業(yè)分得的來源于中國境外的股息、紅利等權(quán)益性投資收益該外國企業(yè)已在境外就其繳納的所得稅允許從其當(dāng)期應(yīng)納稅額中抵免，但抵免限額為該項所得依照《企業(yè)所得稅法》規(guī)定計算的應(yīng)納稅額，超過抵免限額部分允許在以后五個年度內(nèi)，用每年抵免限額抵免當(dāng)年應(yīng)抵稅額后的余額進行抵補。

　　3、根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于境外注冊中資控股企業(yè)依據(jù)實際管理機構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定為居民企業(yè)有關(guān)問題的通知》（國稅發(fā)[2009]82號）規(guī)定，非境內(nèi)注冊居民企業(yè)從中國境內(nèi)其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益可作為免稅收入不繳納企業(yè)所得稅。非境內(nèi)注冊居民企業(yè)的投資者從該居民企業(yè)分得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除稅法規(guī)定可作為收益人的免稅收入外，應(yīng)依法繳納企業(yè)所得稅，如在中國境內(nèi)沒有設(shè)立機構(gòu)、場所的非居民企業(yè)以及境內(nèi)居民個人對境外注冊居民企業(yè)進行權(quán)益性投資獲得的股息、紅利收益等。

　　例如：某居民企業(yè)2009年度會計利潤總額為110萬元，其中從境內(nèi)居民企業(yè)獲得股息、紅利所得13萬元；從外國企業(yè)分得來源于境外的股息、紅利所得7萬元，在境外已繳納企業(yè)所得稅3萬元；從在境外注冊的居民企業(yè)取得股息、紅利所得5萬元。假定無其他所得稅調(diào)整事項，其應(yīng)繳納企業(yè)所得稅的計算方法如下：

　　來自于境內(nèi)、境外居民企業(yè)股息、紅利的免稅所得額為13＋5＝18萬元。

　　從外國企業(yè)分得來源于境外股息、紅利的所得的抵免限額為：（7＋3）×25%＝2.5萬元，在境外實際繳納數(shù)額超過抵免限額0.5萬元。

　　該企業(yè)2009年度實際應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為（110－18）×25%－2.5＝20.5萬元，超過抵免限額的0.5萬元則應(yīng)在以后五個年度內(nèi)用每年抵免限額抵免當(dāng)年應(yīng)抵稅額后的余額進行抵補。

　　二、非居民企業(yè)可享受的稅收優(yōu)惠政策。

　　1、根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十三條規(guī)定，非居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)、場所，取得發(fā)生在中國境外但與該機構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的應(yīng)稅所得（包括股息、紅利所得），其已在境外繳納的所得稅稅額，可以從當(dāng)期應(yīng)納稅額中抵免，抵免限額為該項所得依照《企業(yè)所得稅法》規(guī)定計算的應(yīng)納稅額；超過抵免限額的部分，可以在以后五個年度內(nèi)用每年度抵免限額抵免當(dāng)年應(yīng)抵稅額后的余額進行抵補。

　　2、根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，在中國境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益可視為免稅收入不征收企業(yè)所得稅。

　　3、根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第三條、第四條規(guī)定，非居民企業(yè)在中國境內(nèi)未設(shè)立機構(gòu)、場所的，或者雖設(shè)立機構(gòu)、場所但取得的所得與其所設(shè)機構(gòu)、場所沒有實際聯(lián)系的，其來源于中國境內(nèi)的所得依照20%的適用稅率繳納企業(yè)所得稅，較基本稅率優(yōu)惠5%，這其中包括進行權(quán)益性投資獲得的股息、紅利所得。

　　例如：某境外外資企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)有非獨立營銷管理機構(gòu)一個，2009年實現(xiàn)利潤80萬元，其中向中國境外投資取得股息20萬元，已在境外繳納企業(yè)所得稅4萬元；從中國境內(nèi)居民企業(yè)取得股息、紅利10萬元；受總公司委托從中國境內(nèi)居民企業(yè)收取股息、紅利15萬元記入營業(yè)利潤。其應(yīng)繳納企業(yè)所得稅的計算方法如下：

　　應(yīng)扣除的免稅股息、紅利所得為10萬元。

　　向中國境外投資取得股息所得的抵免限額為（20＋4）×25%＝6萬元，因抵免限額5萬元＞在境外實際繳納的稅額4萬元，故應(yīng)抵免所得稅額為4萬元。

　　代總公司收取的股息繳納企業(yè)所得稅為15×20%＝3萬元（實際工作中由支付單位代扣代繳）。

　　該外資機構(gòu)2009年度實際應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為（80－10－15）×25%－4＋3＝12.75萬元。

　　三、居民個人可享受的稅收優(yōu)惠政策。

　　1、根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》（財稅[2005]102號）及《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利有關(guān)個人所得稅政策的補充通知》（財稅[2005]107號）規(guī)定：個人投資者從上海證券交易所、深圳證券交易所掛牌交易的上市公司取得的股息、紅利所得（含財稅[2005]102號文下發(fā)當(dāng)日）以及證券投資基金從上市公司分配取得的股息、紅利所得，暫減按50%計入個人應(yīng)納稅所得額計征個人所得稅。

　　2、根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個人所得稅的通知》（財稅字[1998]61號）規(guī)定：從1997年1月1日起，個人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得暫免征收個人所得稅（按財稅字[1994]40號和財稅字[1996]12號文件規(guī)定，1994年至1996年股票轉(zhuǎn)讓所得不征收個人所得稅），這其中包含派發(fā)的股息、紅利等權(quán)益性收益。

　　例如：某居民個人從上市公司獲得股息5萬元，同時轉(zhuǎn)讓上市公司股票扣除買價后獲得凈利10萬元，則應(yīng)繳納的個人所得稅為（5＋10－10）×20%×50%＝0.5萬元（實際工作中由支付單位代扣代繳）。

　　此外，居民企業(yè)、非居民企業(yè)、居民個人取得股息、紅利額度的大小，還受被投資企業(yè)享受企業(yè)所得稅其他優(yōu)惠政策多少的影響。如《企業(yè)所得稅法》第四章規(guī)定的減稅、免稅、減征政策；國家重點扶持和鼓勵項目的所得稅優(yōu)惠政策；小型微利企業(yè)減按20%的稅率征稅政策；國家重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)減按15%的稅率征稅政策；對民族自治地方企業(yè)的減征、免征政策；創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按投資額一定比例抵扣所得額政策；資源綜合利用減計收入政策；購置用于環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)專用設(shè)備按一定比例實行稅額抵免政策，等等，被投資企業(yè)享受的這些優(yōu)惠政策越多，其稅后利潤就會越大，投資企業(yè)分得的股息、紅利就越多，因此，被投資企業(yè)享受企業(yè)所得稅其他優(yōu)惠政策的多少或程度，也就成了投資人在選擇投資對象時首先要考慮的因素。

　　總之，股息、紅利所得稅優(yōu)惠政策促進了我國資本市場的有機結(jié)合，調(diào)動了納稅人權(quán)益性投資的積極性，對我國經(jīng)濟發(fā)展起到了一定的推動作用。