有限合伙PE的自然人個(gè)人所得稅政策梳理

以2006年新《合伙企業(yè)法》的頒布為界限，關(guān)于合伙企業(yè)個(gè)人所得稅收政策的發(fā)展歷經(jīng)了以下路徑：

在《合伙企業(yè)法》修改前，《國(guó)務(wù)院關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)【2000】16號(hào)）首次明確從2000年1月1日起對(duì)合伙企業(yè)投資人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得征收個(gè)人所得稅，停止對(duì)合伙企業(yè)征收企業(yè)所得稅。這是國(guó)家層面首次以文件形式明確合伙企業(yè)不征所得稅的原則，為合伙企業(yè)的征稅奠定總體基調(diào)。

為貫徹16號(hào)文精神，財(cái)政部、稅務(wù)總局出臺(tái)了《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于<關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者>征收個(gè)人所得稅的規(guī)定>的通知》（財(cái)稅【2000】91號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱：91號(hào)文）。第四條規(guī)定個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱企業(yè))每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，作為投資者個(gè)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5％—35％的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。

同時(shí)，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于<個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定>執(zhí)行口徑的通知》（國(guó)稅函【2001】84號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱：84號(hào)文）第二條明確關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回利息、股息、紅利的征稅問(wèn)題，規(guī)定個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。以合伙企業(yè)名義對(duì)外投資分回利息或者股息、紅利的，應(yīng)按《通知》所附規(guī)定的第五條精神確定各個(gè)投資者的利息、股息、紅利所得，分別按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

在2006年新《合伙企業(yè)法》正式實(shí)行，首次確立有限合伙制度，為有限合伙PE的發(fā)展奠定了法理基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)投資為主營(yíng)范圍的有限合伙企業(yè)如雨后春筍般茁壯發(fā)展，相關(guān)的稅收制度也在順勢(shì)而出。

針對(duì)有限合伙中出現(xiàn)的自然人合伙人和組織合伙人的差異，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅【2008】159號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱：159號(hào)文）規(guī)定：合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。159號(hào)文首次確定了合伙企業(yè)所得稅“先分后稅”的原則。

同年，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個(gè)體工商戶個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)個(gè)人所得稅稅前扣除有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅【2008】65號(hào)）明確個(gè)人所得稅扣除標(biāo)準(zhǔn)，明顯參照《企業(yè)所得稅法》的口徑。

2011年，根據(jù)個(gè)人所得稅起征點(diǎn)的調(diào)整，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個(gè)體工商戶業(yè)主、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)自然人投資個(gè)人所得稅費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)的通知》（財(cái)稅【2011】62號(hào)）明確了投資者個(gè)人費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一確定為42000元/年。至此，有限合伙PE個(gè)人所得稅在稅法層面上確定基本框架，但無(wú)可避免的出現(xiàn)了政策適用上的分歧，將在下文中闡述。

不同地區(qū)現(xiàn)行適用政策比較

在討論適用標(biāo)準(zhǔn)前，筆者收集了部分地方的相關(guān)政策，先供讀者比較與參考。

深圳不執(zhí)行企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用20%的稅率。

北京合伙制股權(quán)基金中個(gè)人合伙取得的收益，按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅，稅率為20%。

天津自然人為有限合伙人，按“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅，稅率為20%；自然人普通合伙人，既執(zhí)行合伙業(yè)務(wù)又為基金的出資人的，取得所得能劃分清楚時(shí)，對(duì)其中的投資收益所或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益部分，稅率適用20%。

上海執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35%稅率；不執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用20%稅率。

重慶不執(zhí)行企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用20%的稅率。

杭州執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35%稅率；不執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用20%稅率。

可見(jiàn)，自然有限合伙人的個(gè)人所得稅征稅規(guī)定，各地都是按照“股息、紅利所得”以20%稅率征稅。而自然人普通合伙人的股息、紅利個(gè)人所得稅規(guī)定存在較大差異。上海、深圳、杭州等地區(qū)做法統(tǒng)一按照5%-35%征收，而北京則是不分普通合伙人和有限合伙人，一律按照20%征收；而天津則要求按照合伙人根據(jù)不同收入的性質(zhì)區(qū)分，分別用不同稅務(wù)處理方法。

不過(guò)值得特別注意的是：現(xiàn)實(shí)中許多有限合伙PE機(jī)構(gòu)的GP通常為有限公司，而非自然人，投資所得的股息、分紅列入公司投資收益，按照企業(yè)所得稅有關(guān)規(guī)定納稅。

適用標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)偏差不同的原因

為何同是合伙企業(yè)自然人，在各個(gè)地區(qū)適用的處理方法不同呢？

如前所述，在新《合伙企業(yè)法》實(shí)施前，合伙企業(yè)自然人的收入主要分為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和股息、紅利所得。根據(jù)91號(hào)文的規(guī)定，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得比照比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5％—35％的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。同時(shí)，針對(duì)股息、紅利所得，84號(hào)文特殊列舉出來(lái)，不屬于合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，按“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目計(jì)算個(gè)人所得稅，適用20%的稅率。

當(dāng)時(shí)之所以將股息、紅利所得獨(dú)立出來(lái)，主要基于當(dāng)時(shí)有限合伙在國(guó)家立法層面上還未明確地位，合伙企業(yè)主要是以銷售貨物或者提供勞務(wù)為其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，而進(jìn)行投資則屬于少數(shù)情況。

然而隨著新《合伙企業(yè)法》的實(shí)施，以股權(quán)投資作為唯一經(jīng)營(yíng)模式的有限合伙形式的出現(xiàn)，自然人股息、紅利所得如何征收個(gè)人所得稅存在兩種政策可以適用，便出現(xiàn)了較為混亂的局面。要么以91號(hào)文的規(guī)定，作為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，比照生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得按5%-35%的稅率征收；要么按照84號(hào)文的規(guī)定，比照股息、紅利所得按20%的稅率征收。正因?yàn)樵趪?guó)家立法層面沒(méi)有明確股息、紅利所得個(gè)人所得稅適用政策，導(dǎo)致各地在執(zhí)行層面出現(xiàn)了諸多差異。但在現(xiàn)行立法背景下，適用不同的稅率征收個(gè)人所得稅并不存在違法。

建 議

綜上，當(dāng)前合伙企業(yè)自然人所得稅法規(guī)、政策相對(duì)比較模糊，而且多以國(guó)稅總局規(guī)范性文件為主，效力層次相對(duì)較低，造成了各地適用上的混亂。

因此建議：稅務(wù)總局層面應(yīng)該梳理有關(guān)合伙企業(yè)自然人所得稅的歷年政策，根據(jù)現(xiàn)行有限合伙企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和未來(lái)趨勢(shì)，出臺(tái)效力相對(duì)較高的行政規(guī)章等文件，就相關(guān)模糊問(wèn)題做明確規(guī)定，以便各個(gè)地區(qū)統(tǒng)一適用。