五、《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問題的通知》（國稅函[2009]461號(hào)）的有關(guān)規(guī)定：……按照個(gè)人所得稅法及其實(shí)施條例等有關(guān)規(guī)定，原則上應(yīng)在限制性股票所有權(quán)歸屬于被激勵(lì)對(duì)象時(shí)確認(rèn)其限制性股票所得的應(yīng)納稅所得額。即：上市公司實(shí)施限制性股票計(jì)劃時(shí)，應(yīng)以被激勵(lì)對(duì)象限制性股票在中國證券登記結(jié)算公司進(jìn)行股票登記日期的股票市價(jià)（指當(dāng)日收盤價(jià)，下同）和本批次解禁股票當(dāng)日市價(jià)（指當(dāng)日收盤價(jià)，下同）的平均價(jià)格乘以本批次解禁股票份數(shù)，減去被激勵(lì)對(duì)象本批次解禁股份數(shù)所對(duì)應(yīng)的為獲取限制性股票實(shí)際支付資金數(shù)額，其差額為應(yīng)納稅所得額。財(cái)稅[2005]35號(hào)、國稅函[2006]902號(hào)和財(cái)稅[2009]5號(hào)以及本通知有關(guān)股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅政策，適用于上市公司（含所屬分支機(jī)構(gòu)）和上市公司控股企業(yè)的員工，其中上市公司占控股企業(yè)股份比例最低為30%.間接持股比例，按各層持股比例相乘計(jì)算，上市公司對(duì)一級(jí)子公司持股比例超過50%的，按100%計(jì)算。

上市公司股權(quán)激勵(lì)中享受稅收優(yōu)惠政策的案例分析。

承案例1：王某、張某同為C公司員工，2009年1月C公司實(shí)行股票期權(quán)計(jì)劃，授予王某股票期權(quán)20000股，授予價(jià)5元/股，并約定自2009年6月1日起王某可以行權(quán)。2009年6月10日王某以授予價(jià)購買股票20000股，當(dāng)天股票收盤價(jià)為10元/股。2009年1月1日C公司經(jīng)股東大會(huì)同意授予公司高管限制性股票，并于當(dāng)天按每股10元的價(jià)格授予張某20000股限制性股票，并收到股款100000元，當(dāng)天股票收盤價(jià)為15元/股。根據(jù)計(jì)劃規(guī)定，自授予日起至2009年12月31日為禁售期，禁售期后3年內(nèi)分兩批解鎖，第一批為2010年6月1日，解鎖40%，第二批為2011年6月1日，解鎖剩余的60%.2010年6月1日公司股票收盤價(jià)為0元/股，經(jīng)考核符合解鎖條件，對(duì)張某股票實(shí)行解禁。2011年6月1日，經(jīng)考核不符合解禁條件，根據(jù)懲罰性措施向張某回購該部分股票注銷，并返還購股款50000元。

分析王某、張某股權(quán)激勵(lì)的稅務(wù)處理：
     1.2009年6月10日王某行權(quán)時(shí)應(yīng)繳納個(gè)人所得稅：[20000×（10－5）/6×25%－1005]×6＝18970元。

2.2010年6月1日張某解禁第一批股票時(shí)應(yīng)納稅所得額：[（30+15）÷2－10]×20000×40%=100000元，應(yīng)納個(gè)人所得稅：（100000÷12×25%－1005）×12=12940元。

3.2011年6月1日張某經(jīng)考核不符合解禁條件，股票被公司收回并返還了股款，不需繳納個(gè)人所得稅。

上市公司稅收優(yōu)惠政策之四——分紅處置
     投資分紅是股份公司在贏利中每年按股票份額的一定比例支付給投資者的紅利，是上市公司對(duì)股東的投資回報(bào)。是將當(dāng)年的收益，在按規(guī)定提取法定公積金、公益金等項(xiàng)目后向股東發(fā)放，是股東獲得收益的一種方式。一般說來，股東可以以三種形式實(shí)現(xiàn)分紅權(quán)：以公司當(dāng)年利潤派發(fā)現(xiàn)金、以公司當(dāng)年利潤派發(fā)新股和以公司盈余公積金轉(zhuǎn)增股本。 

對(duì)于投資者取得的分紅，我國現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策如下：
     一、投資者為居民企業(yè)的相關(guān)優(yōu)惠政策：
     企業(yè)所得稅法規(guī)定：居民企業(yè)若連續(xù)持有境內(nèi)公司公開發(fā)行并上市流通的股票超過12個(gè)月取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，作為免稅收入，不用繳納企業(yè)所得稅。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號(hào)）第四條還規(guī)定：被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。

二、投資者為個(gè)人的相關(guān)優(yōu)惠政策：
為促進(jìn)資本市場發(fā)展，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》（財(cái)稅[2005]102號(hào)）規(guī)定：對(duì)個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。

《財(cái)政部國家稅務(wù)總局證監(jiān)會(huì)關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅[2009]167號(hào)）規(guī)定：對(duì)個(gè)人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得，繼續(xù)免征個(gè)人所得稅。另：自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。

投資者從上市公司取得分紅享受稅收優(yōu)惠政策的案例分析。

例：E公司（居民企業(yè)）擁有F上市公司4000萬股股票（股票面值為1元/股，持有時(shí)間超過12個(gè)月），趙某擁有F上市公司1000萬股股票。2010年度F公司年報(bào)披露：總股本為5000萬元，股票溢價(jià)形成的資本公積2000萬元，未分配利潤1500萬元。2011年5月16日股東大會(huì)審議公司利潤分配和公積轉(zhuǎn)增資本的預(yù)案：10轉(zhuǎn)1派2，即以資本公積每10股轉(zhuǎn)增1股，合計(jì)500萬元，現(xiàn)金每10股分紅2元，合計(jì)1000萬元。

分析E公司和趙某分紅所得的稅務(wù)處理：
1.F公司用資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)E公司和趙某的股票投資總成本保持不變，沒有發(fā)生應(yīng)稅行為，不需要繳納所得稅。

2.F公司派發(fā)現(xiàn)金股利時(shí)E公司獲得現(xiàn)金4000/10×2=800萬元，屬于企業(yè)所得稅法中持有時(shí)間超過12個(gè)月以上的免稅股息紅利所得，免征企業(yè)所得稅。趙某獲得現(xiàn)金1000/10×2=200萬元，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅200×20%×50%=20萬元。