財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)對(duì)財(cái)務(wù)分析的制約
——更新時(shí)間：2006-09-27 05:15:57 點(diǎn)擊率: 4691
造成會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)可比性差的原因主要是企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)政策與方法的選擇。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，允許企業(yè)在規(guī)定的范圍內(nèi)結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)選擇會(huì)計(jì)政策和具體會(huì)計(jì)核算方法。例如，對(duì)于固定資產(chǎn)折舊，可以采用直線法計(jì)提，也可以采用其他方法計(jì)提；即使對(duì)固定資產(chǎn)采用直線法計(jì)提折舊，不同企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的使用年限、預(yù)計(jì)殘值等判斷不一致，也會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)失去可比性。再如，按照規(guī)定，企業(yè)存貨可采用不同的計(jì)價(jià)方法，如加權(quán)平均、先進(jìn)先出法等，不同的方法將會(huì)得到不同的結(jié)果，從而使由此產(chǎn)生的有關(guān)分析指標(biāo)失去可比性。
造成會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)可比性差另一原因主要是財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊。財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊，就是企業(yè)管理當(dāng)局采用編造、變?cè)臁卧斓仁址ň幹曝?cái)務(wù)報(bào)表，操縱企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量的行為。大多數(shù)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行舞弊，往往出于獲得借款、減少納稅、政治任務(wù)、股票發(fā)行和上市、隱瞞違法行為、推卸責(zé)任等目的，并且已經(jīng)發(fā)展成為了一種嚴(yán)重的社會(huì)現(xiàn)象。這些舞弊行為通常有以非經(jīng)常性業(yè)務(wù)利潤來掩飾主營業(yè)務(wù)利潤的不足或虧損狀況，將收益性支出或期間費(fèi)用資本化以高估利潤，以關(guān)聯(lián)交易方式“改善”經(jīng)營業(yè)績(jī)，通過企業(yè)兼并“增加”利潤，通過內(nèi)部往來資金粉飾現(xiàn)金流量等。
比如，目前有相當(dāng)多的上市公司的資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易是不公允的。如果企業(yè)的營業(yè)收和利潤主要來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，財(cái)務(wù)分析人員就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策，分析企業(yè)是否以不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生交易，從而進(jìn)行了會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾。對(duì)于資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易形成的投資收益更要當(dāng)心，很可能有的公司利用不等價(jià)交換的方式來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。
由于以上兩方面原因，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)表現(xiàn)出一定的局限性。對(duì)于制度性因素導(dǎo)致的數(shù)據(jù)可靠性問題，財(cái)務(wù)分析人員可以采用一些補(bǔ)充分析方法，從多角度考察某項(xiàng)特定財(cái)務(wù)指標(biāo)，減小其不確定性；對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊，債權(quán)人、投資者等財(cái)務(wù)分析主體要追加一定程序?qū)?bào)表舞弊進(jìn)行識(shí)別。這些分析通常有以下幾個(gè)方面：
（1） 審計(jì)意見分析。我國用于公布目的的財(cái)務(wù)報(bào)表一般都需要經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)，如果審計(jì)報(bào)告表示有保留意見、否定意見或根本拒絕發(fā)表意見，那么企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可信度就大為降低，大大影響財(cái)務(wù)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。雖然審計(jì)報(bào)告不能發(fā)現(xiàn)報(bào)表中可能存在全部錯(cuò)誤和舞弊，但是能夠?yàn)閳?bào)表的真實(shí)性和可靠性提供合理的保證。
（2） 毛利率分析。毛利率是主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本之后的差額除以主營業(yè)務(wù)收入，同行業(yè)中毛利率具有平均化的趨勢(shì)。在商業(yè)企業(yè)、金融業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)、軟件業(yè)等行業(yè)更為明顯，綜合類行業(yè)的毛利率則較難把握。如果一家上市公司的主營業(yè)務(wù)毛利率與行業(yè)平均水平相關(guān)太大，就有可能在造假。如果其毛利率大大高于行業(yè)數(shù)，則意味著其收入是虛構(gòu)的。反之，收入被隱瞞。
（3） 稅項(xiàng)分析。若一家企業(yè)的應(yīng)交稅金數(shù)額特別大，則欠稅很可能是虛構(gòu)的。其造假手法往往就是虛開發(fā)票。根據(jù)“應(yīng)交稅金期末余額=應(yīng)交稅金期初余額+本期計(jì)提稅額－本期繳納稅額”與實(shí)際期末欠稅額進(jìn)行比較，若兩者相差較大，則該企業(yè)的造假確定無疑。反之，若實(shí)際稅負(fù)非常低，與其主營業(yè)務(wù)收難以配比，則其收入和利潤都可能是虛構(gòu)的。
（4） 表外籌資監(jiān)管分析。表外籌資是企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中未予反映的籌資行為。它通過租賃、產(chǎn)品籌資協(xié)議、出售有追索權(quán)的應(yīng)收賬款、代銷商品、來料加工、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)等方式籌集資金，而無須反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，從而使企業(yè)在獲得借入資金的同時(shí)，不改變資產(chǎn)和負(fù)債現(xiàn)狀。表外籌資將企業(yè)真實(shí)負(fù)債隱蔽起來，它可以保持會(huì)計(jì)法規(guī)要求的資產(chǎn)負(fù)債率，規(guī)避了會(huì)計(jì)制度和公認(rèn)會(huì)計(jì)慣例的限制。但這種籌資方式實(shí)際上是負(fù)債行為，長(zhǎng)期、巨額的隱性債務(wù)將會(huì)造成企業(yè)負(fù)債的惡性循環(huán)，使其陷入無法自拔的財(cái)務(wù)困境，伴有很大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)用不當(dāng)將給企業(yè)帶來損失。此外，由于表外籌資的隱蔽性和風(fēng)險(xiǎn)性使報(bào)表的信息缺乏完整性和真實(shí)性，對(duì)信息使用者構(gòu)成潛在的風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)分析人員必須認(rèn)真分析表外籌資，實(shí)行有效監(jiān)督，以維護(hù)企業(yè)外部關(guān)系人的利益。
財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的局限性，在財(cái)務(wù)分析中采用一定的方法凈化財(cái)務(wù)報(bào)表或調(diào)整財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，剔除由于會(huì)計(jì)技術(shù)和舞弊等因素造成的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不可靠所帶來的影響。這樣才能為財(cái)務(wù)分析提供準(zhǔn)確可靠的依據(jù)，做出的財(cái)務(wù)分析結(jié)果才能幫助財(cái)務(wù)分析主體做出正確的決策。
