為順應(yīng)全球打擊跨境逃避稅的潮流，回應(yīng)征納雙方規(guī)范和明確間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)交易稅務(wù)處理的要求，國家稅務(wù)總局近期發(fā)布了《關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2015年第7號，以下簡稱“7號公告”）。結(jié)合7號公告內(nèi)容，本文主要研究探討非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)避稅安排和相關(guān)稅收應(yīng)對方法。

一、通過間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)避稅的由來及以往反避稅做法

間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)交易是相對直接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)交易而言的，與投資者投資方式相關(guān)聯(lián)。由于公司制度的引入，豐富了投資者投資形式，投資者可以選擇直接投資相關(guān)資產(chǎn)；也可以選擇設(shè)立公司等法人實(shí)體，由法人實(shí)體直接投資相關(guān)資產(chǎn)，投資者則通過控制其設(shè)立的公司間接投資相關(guān)資產(chǎn)。由于存在直接投資擁有財(cái)產(chǎn)和間接投資擁有財(cái)產(chǎn)兩種方式，也就產(chǎn)生了轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)交易的兩種方式——直接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)交易和間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)交易。 
    在開放的市場經(jīng)濟(jì)中，作為跨境投資者的非居民企業(yè)可以基于商業(yè)和非商業(yè)等各種因素自主選擇投資或轉(zhuǎn)讓方式。7號公告第一條將間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)定義為:非居民企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓直接或間接持有中國居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的境外企業(yè)股權(quán)及其他類似權(quán)益，產(chǎn)生與直接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)相同或相近實(shí)質(zhì)結(jié)果的交易。這一定義就是基于間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)交易與直接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)交易的聯(lián)系和區(qū)別。 
    非居民企業(yè)選擇在中國的投資或轉(zhuǎn)讓投資方式可能有自身商業(yè)考慮，但在一些情形下，按照現(xiàn)行中國稅收一般規(guī)定，非居民企業(yè)直接投資擁有或轉(zhuǎn)讓中國財(cái)產(chǎn)與間接投資擁有或轉(zhuǎn)讓中國財(cái)產(chǎn)存在較大的稅收差異。例如非居民企業(yè)直接投資擁有、轉(zhuǎn)讓中國境內(nèi)機(jī)構(gòu)、場所財(cái)產(chǎn)取得的所得，應(yīng)歸屬于中國境內(nèi)機(jī)構(gòu)、場所所得，按照我國企業(yè)所得稅法第三條第二款規(guī)定應(yīng)該繳納企業(yè)所得稅；再如非居民企業(yè)直接投資擁有、轉(zhuǎn)讓中國境內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)或在中國居民企業(yè)的權(quán)益性投資資產(chǎn)取得的所得，按照我國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第七條第（三）項(xiàng)規(guī)定，應(yīng)認(rèn)定為來源于中國境內(nèi)的所得，按照企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定也應(yīng)該繳納企業(yè)所得稅。但非居民企業(yè)間接投資擁有或轉(zhuǎn)讓上述中國財(cái)產(chǎn)取得的所得，在一般情況下，因?yàn)椴荒苷J(rèn)定為歸屬于中國境內(nèi)機(jī)構(gòu)、場所所得或來源于中國境內(nèi)所得，就不需要繳納中國所得稅。 
    正是這種稅收差異，一些有意規(guī)避中國稅收的非居民企業(yè)往往選擇間接投資擁有或轉(zhuǎn)讓中國財(cái)產(chǎn)，利用股權(quán)的虛擬特性，通過不具有合理商業(yè)目的的安排將直接轉(zhuǎn)讓中國財(cái)產(chǎn)交易人為轉(zhuǎn)化為間接轉(zhuǎn)讓中國財(cái)產(chǎn)交易，規(guī)避直接轉(zhuǎn)讓中國應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易的企業(yè)所得稅。為了堵塞這類稅收漏洞，我國企業(yè)所得稅法第四十七條規(guī)定，企業(yè)實(shí)施不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應(yīng)納稅收入或所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)調(diào)整。2009年12月，國家稅務(wù)總局又專門針對非居民企業(yè)通過間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)避稅的問題，發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國稅函〔2009〕698號，以下簡稱“698號文”）。 
    698號文明確，境外投資方通過濫用組織形式等安排間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)，且不具有合理商業(yè)目的，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)層報(bào)國家稅務(wù)總局審核后，可以按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)對該股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易重新定性，否定被用作稅收安排的境外控股公司的存在。簡要言之，就是通過“穿透”原則，稅務(wù)機(jī)關(guān)將非居民企業(yè)不具有合理商業(yè)目的的間接轉(zhuǎn)讓交易定性為直接轉(zhuǎn)讓交易，從而確保我國稅基不受侵蝕。698號文在我國加強(qiáng)跨境稅源管理方面具有里程碑意義。經(jīng)過幾十年的改革開放，我國經(jīng)濟(jì)長期高速增長的紅利和財(cái)富相當(dāng)部分累積到了資本價(jià)值中，長期鼓勵(lì)外商投資政策形成了龐大的外商直接投資存量。據(jù)商務(wù)部報(bào)告顯示，僅2002-2012十年間，我國實(shí)際使用外資累計(jì)達(dá)8859億美元，這些存量外資積累了巨額的資本增值，形成了我國非常重要的跨境稅源。698號文拉開了我國對非居民間接轉(zhuǎn)讓征稅的序幕。自698號文實(shí)施以來，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)加大了對非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓案件調(diào)查調(diào)整力度，不僅較好地維護(hù)了我國稅收權(quán)益，而且進(jìn)一步摸清了間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)避稅安排的常用手法。但一直以來，圍繞698號文的爭議時(shí)有發(fā)生。有意見認(rèn)為698號文缺乏明確的法律依據(jù)，對其合法性存疑；有意見認(rèn)為698號文適用范圍過于寬泛，過多影響了包括集團(tuán)內(nèi)重組等正?？缇惩顿Y交易；一些基層稅務(wù)機(jī)關(guān)也反映，確認(rèn)不合理商業(yè)目的安排缺乏明確指引，調(diào)查取證和調(diào)整決定難以落實(shí)；等等。 
    在認(rèn)真總結(jié)698號文實(shí)施經(jīng)驗(yàn)和問題的基礎(chǔ)上，國家稅務(wù)總局發(fā)布了7號公告，對非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)交易如何征收企業(yè)所得稅予以了明確和規(guī)范。 
    二、7號公告的主要變化 
    從國際做法看，大多數(shù)發(fā)達(dá)國家和稅制比較健全的國家為保持稅收中性，鼓勵(lì)投資，一般都對國內(nèi)資本利得實(shí)行特殊免稅或低稅政策，對非居民資本利得征稅范圍或程度更是普遍小于居民。但國際上也不乏對非居民資本利得征稅的實(shí)踐，許多國家均對符合一定條件的非居民直接轉(zhuǎn)讓資本利得征稅，還有一些國家法律明確對非居民間接轉(zhuǎn)讓資本利得也征收所得稅。這些做法在稅收協(xié)定范本及實(shí)踐中都有所體現(xiàn)，OECD和聯(lián)合國稅收協(xié)定范本均列有來源國保留非居民財(cái)產(chǎn)收益（含間接轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)公司股權(quán)）征稅權(quán)的專門規(guī)定。綜合一些國家對非居民間接轉(zhuǎn)讓資本利得征稅的做法，主要有以下三種策略和路徑:一是依據(jù)國內(nèi)法一般反避稅規(guī)則，包括判例法規(guī)則，對間接轉(zhuǎn)讓交易進(jìn)行個(gè)案調(diào)整。如印度沃達(dá)豐案例；二是通過明確國內(nèi)法來源地規(guī)則直接將非居民間接轉(zhuǎn)讓資本利得納入所得稅征稅范圍，如加拿大、澳大利亞和日本等國對間接轉(zhuǎn)讓本國不動(dòng)產(chǎn)的稅收規(guī)定，印度2013年修訂印度財(cái)產(chǎn)的稅法定義等；三是收緊境內(nèi)居民境外交易境內(nèi)資本性資產(chǎn)的稅收政策，消除境內(nèi)資本市場外移的稅收動(dòng)機(jī)，扼制避稅籌劃蔓延，如美國處理間接轉(zhuǎn)讓美國不動(dòng)產(chǎn)的策略。 
    7號公告延續(xù)698號文的基本做法，依據(jù)國內(nèi)一般反避稅規(guī)則應(yīng)對非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)交易，仍歸屬于上述第一種國際做法。但為兼顧合法性、有效性和合理性的需要，以提高執(zhí)法的規(guī)范性和確定性，相比698號文，7號公告有許多明顯變化，著重充實(shí)和調(diào)整了以下內(nèi)容： 
    （一）規(guī)范適用范圍 
    7號公告主要從三個(gè)方面規(guī)范了反避稅規(guī)則適用范圍：一是為統(tǒng)一規(guī)范處理類似避稅行為，將適用的間接轉(zhuǎn)讓交易范圍從698號文的間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易擴(kuò)大到間接轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)場所財(cái)產(chǎn)交易和間接轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)交易；二是7號公告通過擴(kuò)充判斷合理商業(yè)目的相關(guān)因素、明確引入多條安全港規(guī)則等，限制了啟用一般反避稅規(guī)則的情形，使反避稅措施更加聚焦于不具有合理商業(yè)目的的避稅安排，提高了確定性；三是如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)股權(quán)取得的所得（含間接轉(zhuǎn)讓中國應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)所得）與其所設(shè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系，應(yīng)直接按照企業(yè)所得稅法第三條第二款規(guī)定對該項(xiàng)所得征稅，為避免與上位法沖突，7號公告明確將此情形排除在適用范圍之外。 
    （二）完善合理商業(yè)目的判斷標(biāo)準(zhǔn) 
    按照698號文，一般通過三個(gè)因素判斷是否具有合理商業(yè)目的：一是境外企業(yè)股權(quán)價(jià)值來源于中國境內(nèi)居民企業(yè)股權(quán)的比例；二是境外企業(yè)本身資產(chǎn)、人員、費(fèi)用、活動(dòng)情況；三是境外企業(yè)所在地稅負(fù)情況。7號公告不僅明確和調(diào)整了這三項(xiàng)因素與合理商業(yè)目的的相關(guān)性，也擴(kuò)充了其他相關(guān)因素，如要求從境外企業(yè)本身資產(chǎn)、人員、費(fèi)用、活動(dòng)情況入手，分析境外企業(yè)履行的功能和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，判斷境外企業(yè)是否具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，改變簡單地以境外企業(yè)資產(chǎn)、人員、費(fèi)用、活動(dòng)數(shù)據(jù)直接認(rèn)定合理商業(yè)目的的做法；將間接轉(zhuǎn)讓交易的境外稅負(fù)考慮范圍從境外企業(yè)所在地?cái)U(kuò)大到包括轉(zhuǎn)讓方居民國在內(nèi)的所有境外稅負(fù)；增加境外安排的持續(xù)時(shí)間和替代性分析等相關(guān)因素的考量等。這些因素的擴(kuò)充和調(diào)整有利于提升執(zhí)法的規(guī)范性，增強(qiáng)納稅人遵從的確定性。