員工股權(quán)激勵實施的方法很多，曾老師之前推薦盡早、按賬面價值或者略有升值增資的方式實施。道理人人都懂，但有些企業(yè)會因為各種原因錯失良機(jī)。

曾老師對比兩種不同方式的稅務(wù)成本，希望大家能更深刻領(lǐng)悟推薦方法的優(yōu)勢。

假設(shè)公司要給一位副總經(jīng)理股權(quán)激勵，確定給予10萬股，預(yù)計最后在市場上轉(zhuǎn)讓價格20元每股。

方式一：按賬面價值1元1股增資

這種方式下，增資環(huán)節(jié)不涉及繳納個人所得稅，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時涉及納稅，按（20-1）元的差額部分繳納20%的個人所得稅，合計繳納個人所得稅38萬元。

方式二：按定增價格8元每股授予10萬股，員工還是出資1元1股

由于實施股權(quán)激勵比較遲，這時賬面價值已經(jīng)達(dá)到8元每股，企業(yè)也只能選擇按8元每股實施股權(quán)激勵。

這種方式下，員工要在兩個環(huán)節(jié)繳納個人所得稅。

一是：定增價格8元，員工自己出1元，公司給予的折扣屬于員工股權(quán)激勵收益，按規(guī)定應(yīng)繳納個人所得稅，按類似年終獎金計稅方式繳納個人所得稅。員工本階段的收益是70萬元，除以12，對應(yīng)的稅率是35%，70萬應(yīng)繳納的個人所得稅是：700，000*35%-5505=23.9萬元

二是：員工以后按20元每股轉(zhuǎn)讓，需要繳納的個人所得稅=（20-8）*10*20%=24萬元

兩個環(huán)節(jié)合計納稅=47.9萬元

兩種方式對比的結(jié)果是：方式一少交稅款10萬元，相當(dāng)于每股多賺1元。

總結(jié)：

方式一的個人所得稅稅率是20%，方式二股權(quán)轉(zhuǎn)讓部分也是20%稅率，但獲得價格折扣部分是按年終獎金方式計算個人所得稅，如果股權(quán)激勵公司折扣部分超過10.8萬元，個稅稅率就超過20%，用方式二不利；如果公司折扣部分不超過10.8萬，個人稅率就會低于20%，選擇方式二比較有利。

因此，高管用方式一比較有利，其他人員用方式二也許有利。但股權(quán)激勵主要是激勵高管，因此方式一更合適。