財務指標與非財務指標的綜合分析
——更新時間：2006-09-28 01:03:48 點擊率: 5476
造成重財務指標輕非財務指標的根本原因是由財務指標與非財務指標的特點決定的。財務指標用于評價工作結果在財務上的效果，具有目標明確、容易量化、客觀性高、容易獲取、易于分析等特點。當然，任何事情都是辯證的，有優(yōu)點必然有缺點。以財務指標為主的業(yè)績評價方法注重的是對過程結果的反映，帶有靜止、單一和被動反映的特點，不能全面地、動態(tài)地反映過程中的問題，不能主動地進行分析和管理，也不能與組織的戰(zhàn)略目標和戰(zhàn)略管理手段有機地融合。
1、財務指標分析的優(yōu)點
( 1 ） 財務指標容易量化。財務分析的過程中，絕大多數(shù)是利用會計報表的數(shù)字，再利用一些數(shù)學模型，簡便易行。
( 2 ） 財務指標具有客觀性，會計報表中的數(shù)據(jù)是根據(jù)會計準則計算出的，這些數(shù)據(jù)排除人為因素絕大多數(shù)是客觀的，可以信賴的。而非財務指標則正是缺少了財務指標的上述特點，才在財務分析的過程中不見了身影。
2、財務指標分析的缺點
( 1 ） 財務指標過分地重視取得和維持短期財務結果，助長了企業(yè)管理者急功近利的思想和短期投機行為，使得企業(yè)管理者不愿進行可能會降低當前贏利目標的資本投資去追求長期戰(zhàn)略目標，對企業(yè)未來財務價值而采取的行動。
( 2 ） 財務分析不能評價創(chuàng)新能力。管理創(chuàng)新能力是一個企業(yè)核心能力和旺盛生命力的重要體現(xiàn)，不斷增強管理創(chuàng)新能力已經(jīng)成為企業(yè)持續(xù)快速發(fā)展的必然要求。增加管理創(chuàng)新能力評價，總結和探索管理創(chuàng)新的內在規(guī)律與特點，能夠加深人們對管理創(chuàng)新規(guī)律性的認識，對全面提高企業(yè)競爭能力具有十分重要的指導作用。管理創(chuàng)新能力分析評價是一項十分困難的系統(tǒng)工程，其主要原因在于： ① 管理創(chuàng)新能力是動態(tài)變化的，由于時間、地點和管理創(chuàng)新主體的不同，管理創(chuàng)新能力會存在很大的差異，尤其是高層管理人員變動常常會對管理創(chuàng)新能力產(chǎn)生重大影響。 ② 影響管理創(chuàng)新能力的因素非常多，既有定量的因素，又有定性的因素，而且這些因素都處于不斷變化之中。 ③ 創(chuàng)新能力在傳統(tǒng)財務分析中是無法體現(xiàn)的。
( 3 ） 財務指標無法反映人力資源的價值。在知識經(jīng)濟時代，知識成為企業(yè)最重要的資源。對知識型企業(yè)而言，最重要的資本將不再是傳統(tǒng)意義上的財務資本，而是人力資本或智力資本。對于越來越多的企業(yè)，在增強和維持企業(yè)競爭力方面，財務資本相對而言將不如人力資本重要。如果在分析企業(yè)的競爭能力和發(fā)展能力時忽視人力資本的作用，將得出不正確的結論。由于其不可計量性，人力資本未能向財務資本一樣進入會計系統(tǒng)，分析時也容易忽視其對企業(yè)財務狀況的影響。
( 4 ） 傳統(tǒng)財務分析不能評價企業(yè)管理制度。財務報告本質上是一個很表面的結果現(xiàn)象。如果兩家企業(yè)財務報表表現(xiàn)結果一樣，這兩家企業(yè)有沒有差別？差別肯定是有，但財務報告回答不了這個問題。這就需要深入到企業(yè)的管理層面看，看這兩家企業(yè)在客戶關系管理、市場營銷、財務管理、人力資源管理、預算管理、業(yè)務流程和企業(yè)戰(zhàn)略方面的差別。如果能對以下基礎問題做更詳盡的了解，我們會深入公司財務的本質：公司的客戶是誰？未來公司的供應商是誰且如何與之建立戰(zhàn)略性買賣關系，如何降低核心流程的復雜度和成本？哪些非核心的流程應當外購，又如何外購，企業(yè)是否具有堅實的學習能力和知識管理能力，包括相關管理能力、管理技術以及是否能夠對營銷環(huán)境變化做出迅速反應？
( 5 ） 傳統(tǒng)財務分析不能反映市場營銷能力。營銷能力是企業(yè)在引導產(chǎn)品和勞務從生產(chǎn)者到達消費者或使用者手中這一轉移過程中具有的經(jīng)營管理能力，是企業(yè)核心競爭力的重要組成部分。大部分企業(yè)已充分意識到在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的生存發(fā)展離不開強有力的市場營銷，并力求從定量的角度衡量本企業(yè)的市場營銷能力。但是目前對營銷能力主要進行的是定性分析，進行的定量分析很少。而定量分析在評價企業(yè)營銷能力方面有著廣泛的現(xiàn)實意義，它使對營銷能力的評價從企業(yè)內部擴展到企業(yè)之間，進而使企業(yè)之間營銷能力的對比更客觀、簡單、易于操作。在實際中，企業(yè)側重于從績效的角度來分析企業(yè)市場營銷能力。例如，通過市場占有率、市場覆蓋率和商品出口增長率等指標對企業(yè)市場營銷能力進行評判，這些指標往往在傳統(tǒng)的財務分析中被忽視。
企業(yè)財務分析是一項非常重要和細致的工作。目的是通過分析，找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，以評判當前企業(yè)的財務狀況，預測未來的發(fā)展趨勢。企業(yè)經(jīng)營者、債權人、股東和潛在的投資者，通過分析報告，可從不同的角度及時了解企業(yè)的信息。我們在分析時也要多角度、全方位地進行分析，利用各種信息，包括會計的、非會計的；表內的、表外的，使分析的結論盡可能地符合企業(yè)實際經(jīng)營狀況，為企業(yè)經(jīng)營決策提供精確的分析結果。
